Große Hoffnungen meinerseits waren damit verbunden, dass endlich die ganzen Versprechen an vor allem die junge Generation nun auch zumindest teilweise kapitalgedeckt und somit „real“ ist. Welche Kriterien die Aktienrente erfüllen müsste, um wirklich für mich als der „Große Wurf“ zu gelten, habe ich in diesem Artikel damals schon erläutert. Leider wurde nahezu kein Punkt davon umgesetzt, so viel schonmal vorab.

Vorstellung Generationenkapital

Nun hat das Finanzministerium unter Christian Lindner am 13.01.2023 endlich die Pläne zur neuen Aktienrente für Deutschland vorgestellt.

Ist das Generationenkapital nun der große Wurf geworden, der die Gesetzliche Rentenversicherung entlastet, für mehr Rendite bei gleichzeitig mehr Gerechtigkeit sorgt, auch privat Vorsorgenden offen steht und unter Schonung der Steuermittel stattfindet?

Leider nein. Alles andere hätte mich ehrlich gesagt aber auch gewundert. Das veröffentliche Konzept ist ein Flickwerk aus lauter Kompromissen und wie auch die Presse an mancher Stelle verlautbart ein absoluter Minimalkonsens.

Es macht mir den Eindruck, dass Herr Lindner als Liberaler selbst eigentlich nicht wirklich selbst hinter dem ausgehandelten Kompromiss stehen kann.

Der Druck durch die beiden Koalitionspartner war wohl dann doch zu groß. Insbesondere die versicherungswirtschaftsfreundliche SPD rund um ihren ehemaligen vergesslichen Bundesfinanzminister und heutigen Bundeskanzler Olaf Scholz dürfte hier deutlich interveniert haben, um ihre Lobby zu schützen.

Kniefall vor der Versicherungslobby

Ein sehr problematischer Punkt ist nämlich, dass der geplante „Staatsfonds“ nur begrenzten Zugang bietet. Eine Altersvorsorge über die 3. Schicht ist aktuell nicht geplant, um den Versicherungsunternehmen nicht das Geschäft mit privaten Lebens- und Rentenversicherungen zu vermiesen.

Ergo: Du kannst nicht z.B. flexibel per Sparplan in dein eigenes Rentenkonto zusätzlich einzahlen, um zielgerichtet deine Rentenlücke zu schließen und deinem Geld beim Wachsen zuzusehen, wie es in schwedischen Modell der Fall gewesen wäre. Dadurch fehlt der individuelle Sparanreiz fast völlig:

„Bei der ursprünglich so viel beworbenen Aktienrente nach Schwedenvorbild dagegen wäre das Vermehrungsrisiko zulasten der privaten Einzahler gegangen. Denn beim Schwedenmodell wird jedem Einzahler für die 2,5 Prozent, die er vom Bruttoeinkommen in den Aktienspartopf zahlt, ein individueller Wertpapierstapel zugeschrieben. Jeder kann also genau sagen, wie hoch sein Anteil an der Zusatzrente ist und wie er sich entwickelt. Zahlt er darüber hinaus noch zusätzlich Geld ein, wird es entsprechend mehr.

Diese individuelle Zurechenbarkeit bedeutet einerseits: Es motiviert Bürger, wenn sie dem Geld in den jährlichen Standmitteilungen beim Wachsen zusehen können. Aber sie brauchen auch Nerven, wenn mal eine negative Mitteilung kommt. Im Gegensatz dazu aber wird der deutsche Rentenfonds eine Blackbox sein.“

Quelle: Capital.de

Dass du für die private Vorsorge nicht einfach einen (geförderten) Sparplan auf diesen Staatsfonds starten kannst, kann indes daher nur als Kniefall vor der Versicherungslobby gewertet werden.

Schade! Ein simples geschütztes Depot, von mir aus auch bei dieser Stiftung geführt, mit jederzeit flexibler Einzahlungsmöglichkeit und jederzeit transparent ersichtlichen Stückzahlen von Fondsanteilen wäre hier definitiv der bessere Weg gewesen.

Generationenkapital: So umgesetzt, wird sie ein Flop

Die auf der Homepage des Finanzministeriums vorgestellte Lösung sieht zusammenfassend Folgendes vor (Quelle):       

• Das Neue Konstrukt soll „Generationenkapital“ heißen (um ja nicht das teufelsgleiche Wort „Aktien“ zu beinhalten)
• Der Bund baut aus öffentlichen Mitteln (also Steuereinnahmen) einen Kapitalstock auf, der das Umlageverfahren ergänzt (nicht ersetzt!)
• Es wird international in Aktien und weitere Assetklassen breit gestreut investiert. Die eigentlichen Anlageentscheidungen trifft der „Fonds zur Finanzierung der kerntechnischen Entsorgung“ (Kenfo). Das ist Deutschlands erster Staatsfonds, welcher 2017 gegründet wurde und zur Finanzierung der Atommüllentsorgung eingerichtet wurde. Nähere Infos: Homepage Kenfo.
• Ab ca. 2038 werden aus dem angesammelten Kapital dann Erträge an diejenigen ausgezahlt, die ab diesem Stichtag in Rente gehen (oder wahrscheinlich schon in Rente sind)
• Es wird eine Zweckbindung der Erträge des Kapitalstocks zugunsten der gesetzlichen Rentenversicherung gesetzlich verankert. Will heißen: Das Geld darf nicht für andere Zwecke angetastet werden

Der Kenfo übernimmt die Investments

• Verwaltet wird der dauerhafte Fonds von der „öffentlich-rechtlichen Stiftung Generationenkapital“. Um die Geldanlage und Investition der Gelder kümmmert sich der Kenfo. Ursprünglich war die Deutsche Bundesbank im Gespräch. Kann der Kenfo das besser als die ursprünglich favorisierte Deutsche Bundesbank? Zumindest bislang kann sich die Rendite des Kenfo durchaus sehen lassen. Von daher vermutlich eine richtige und fachlich gute Entscheidung.
• Erstinvestition 2023: 10 Mrd. Euro. Diese Mittel stammen aus Steuermitteln des Bundes und sollen aufgrund der empirisch belegten guten Performance von breit gestreuten Aktieninvestitionen die Kreditfinanzierung egalisieren. Will heißen: Es werden hierfür neue Schulden aufgenommen, die durch die Erträge aber irgendwann ausgeglichen werden sollen (sog. Renditedifferenzial)
• Angesiedelt ist das Generationenkapital in der ersten Säule der Altersversorgung (wie auch die Gesetzliche Rente und Rürup). Für andere Schichten soll es zunächst nicht zur Verfügung stehen (Betriebsrenten, private Altersvorsorge – Fehlanzeige)
• Freiwillige Einzahlungen durch Privatpersonen (oder Selbstständige, Beamte etc.) sind bislang in den Plänen ebenso nicht vorgesehen (z.B. im Rahmen der 2. oder 3. Schicht der Altersvorsorge). Aber immerhin deutet Lindner im Interview an, dass so etwas langfristig geplant ist.

Mein vorläufiges Fazit zum „Generationenkapital“:

Auf mich macht die geplante Aktienrente den Eindruck, dass dies nur ein erster Fuß in die Türe der Kapitaldeckung darstellt. Frei nach dem Motto: Hauptsache es geht irgendetwas in diese Richtung, egal wie schlecht es unter dem Strich aufgrund der vielen Kompromisse letztendlich praktisch ausfällt. Man kann es ja später „reparieren“.

Wie mir scheint, erfüllt das neue Generationenkapital in dieser vorgestellten Form zunächst auch nur den Zweck, dass die defizitären Entwicklungen der umlagefinanzierten Rente nicht mehr ausschließlich durch Einzahlungen aus Steuermitteln gefördert werden (Bundeszuschüsse in 2022: 100 Mrd. Euro!!!), sondern gleichzeitig aus den Erträgen des Generationenkapitals gespeist werden sollen, was wiederum die Steuerzahler dann entlasten soll (perspektivisch durch Wegfall der Bundeszuschüsse). Dies aber auch nur wenn die Bundeszuschüsse tatsächlich wegfallen.

Wegfall Bundeszuschüsse

Bildlich gesprochen ist das in der aktuellen Planung so, wie wenn man einem Motor, der stetig Öl verliert (Gesetzliche Rente) immer wieder frisches Öl (Erträge des Generationenkapital) nachkippt, anstatt den Motor einmal komplett zu reparieren und abzudichten.

Diese Regelung finde ich daher kritisch. An der Dysfunktionalität der Gesetzlichen Rente und dem Problem „Demografischer Wandel“ ändert das Generationenkapital in dieser Konstruktion dadurch nichts. Durch die Alterung der Gesellschaft steigt der Finanzbedarf der umlagefinanzierten Rente stetig weiter an. Die Erträge des Generationenkapitals sollen dann dazu dienen, diesen stetig steigenden Finanzbedarf zu decken.

Problematisch daran ist aber, dass man dadurch dem Generationenkapital gar nicht erst die notwendige Zeit einräumt, den Zinseszinseffekt effektiv zu nutzen, weil immer größere Erträge direkt in den Ausgleich des defizitären Umlagesystems wandern. Also linke Tasche, rechte Tasche.

Nur wenn man den Zinseszinseffekt wirken ließe, wie es in Schweden und Norwegen erfolgreich seit Jahrzehnten praktiziert wird, wären die Finanzprobleme der Rente perspektivisch endgültig vom Tisch und der Motor dicht.

Verbesserungsvorschläge

Nun möchte ich mich nicht nur in Kritik üben, sondern mal ganz allgemein Ideen vorbringen, wie man das vorgestellte Modell perspektivisch „verbessern“ kann, damit es am Ende vielleicht doch noch ein Erfolg wird:

• Der „Staatsfonds“ sollte transparent aufgebaut sein und die einzelnen Anteile pro Bundesbürger auch transparent in der jährlichen Renteninformation darstellen (zum Beispiel: Sehr geehrter Bürger X, sie halten derzeit 12,875 Stücke am Staatsfonds. Der aktuelle Wert eines Anteils zum Stichtag X beträgt XXX Euro. Somit steht Ihnen ein aktuelles Rentenkapital in Höhe von xxx Euro zu. Rechnerisch entspräche dies einer aktuellen Zusatzrente von XXX Euro pro Monat).
• Öffnung der Aktienrente: Anstatt dass die Politik Kredite für den Grundstock aufnimmt, kann man dies auch, wie in der Versicherungsbranche üblich, über eine Öffnung des Fonds erreichen. Will heißen, die Bürger können jederzeit auch freiwillig einzahlen. Unter der Prämisse eben, dass sie erst nach Ablauf von mindestens 15 Jahren (2038) die Früchte ernten dürfen. Dies wäre dann eine glasklare Alternative zu einer ETF-Rürup, die ebenfalls gewissen Einschränkungen unterliegt.

Mehr Gerechtigkeit – bitte!

• Das Generationenkapital sollte generell auch für die private Altersvorsorge in der zweiten und dritten Schicht verfügbar sein. Ebenso für Selbstständige, Beamte und von mir aus sogar Arbeitslose. Jeder Cent der in den Fonds hineinfließt sorgt für Ansprüche des Einzahlenden und mehrt das Kapital aller. Der Status des Einzahlenden sollte hierbei keine Rolle spielen. Dies wäre gerecht und transparent. Und wenn ein Millionär durch Einzahlungen in Millionenhöhe gleichzeitig auch einen Rentenanspruch von zehntausenden Euro monatlich erwirbt, so ist auch dies völlig in Ordnung. Sein Geld trug im Vorfeld ja auch zur Mehrung des Vermögens aller Bürger bei. Eine Deckelung nach oben bräuchte es nicht.
• Der Staatsfonds sollte strikt nach wissenschaftlich fundierten Erkenntnissen investieren, fernab jeglicher Ideologie, Parteizugehörigkeit oder politischen Einstellung. Kein Greenwashing, keine halbgaren ESG-Kriterien und kein Lobbyismus. Global in Aktien diversifizieren und das Risiko ggf. durch einen Anleihen-Anteil reduzieren. Mehr braucht es nicht. Dies scheint das Konzept bislang zu gewährleisten, da auch der Kenfo auf diese Art und Weise erfolgreich verwaltet wird. Lediglich ESG-Kriterien werden als Muss angesehen (strittig aber wohl hinnehmbar!)

Dann doch lieber ETF-Sparplan

Die Liste ließe sich noch beliebig fortsetzen. Zusammenfassend kann ich aktuell nur die Schlussfolgerung ziehen, dass das Generationenkapital in der vorgestellten Form noch deutlich ausbaubar ist und in der geplanten Form nicht zum Schluss der Rentenlücke taugt.

Als Optimist gehe ich in gewisser Weise schon davon aus, dass es hier noch zu zahlreichen Nachbesserungen über die Jahre und Jahrzehnte kommt. So wäre eine Öffnung dieses Teils der Gesetzlichen Rente für Beamte und Selbstständige sehr einfach umsetzbar. Diese oftmals auch finanzstarken Gruppen könnten dann auch den Bedarf an kreditfinanzierten Zuschüssen abmildern. Ich gehe davon aus, dass dies auch so kommen wird und der Fonds geöffnet wird.

Grundsätzlich: Einfach viel mehr Schweden, so wie es ganz ursprünglich auch einmal politisch angedacht war.

Zum heutigen Zeitpunkt sehe ich es nach wie vor dann als beste Alternative, die Rentenlücke privat über einen simplen ETF-Sparplan auf den ACWI oder FTSE All-World zu schließen. Sei es ausschüttend, dann hat man bereits heute seine (wachsende) Rente. Oder eben als Thesaurierer. Gerade in der heutigen Zeit ist es vielleicht gar kein Fehler, schon heute Cashflow zu haben, der stetig und zuverlässig über die Monate und Jahre ansteigt.

Wenn du Interesse an einem selbst verwalteten, einfachen, günstigen und renditestarken Welt-Depot hast, dann schau dir gerne meinen Anfängerguide an. Hier wird dir alles im Detail erklärt.

Interessante Links zum Artikel:

• Themenseite Generationenkapital des Bundesfinanzministeriums
• Vorstellungsvideo zur deutschen Aktienrente
• Webseite des Kenfo-Staatsfonds

Der Beitrag Neue Aktienrente Generationenkapital: Ist der große Wurf gelungen? erschien zuerst auf FinanzGuerilla.de.

Leider betrachten die meisten Deutschen noch immer die Finanzen in einem sehr negativen Licht. Vor einigen Jahren verglich ich das Depot mit einem „Pokémon“, welches man gezielt züchten, aufpäppeln und trainieren kann.

Exkurs: Ein Pokemon ist ein japanisches Fantasietier, welches durch den „Trainer“ eingefangen und immer stärker gemacht werden kann. Irgendwann kann man es dann in den Kampf gegen andere Pokémons schicken.

Das Depot trainieren

In meinen Augen sollte man auch sein Wertpapierdepot entsprechend spielerisch betrachten. In ihm „arbeiten“ immerhin die Früchte deiner Erwerbstätigkeit, deines beruflichen Wirkens und nicht zuletzt deiner Lebenszeit (siehe: Die Bedeutung von Geld). Dass man sorgfältig mit seiner eigenen Lebenszeit umgeht, dürfte klar und selbstverständlich sein. Es gibt nur ein Leben. Nicht umsonst liest man heutzutage vermehrt von Achtsamkeit, Purpose, Work-Life-Balance, „YOLO“ und „Carpe Diem“.

So sollte man es in meinen Augen auch mit seinem Wertpapierdepot halten: Ein gut gefülltes Portfolio mit guten Aktien und/oder ETFs können dir im Leben enorme Benefits bringen. Und das entgegen der gängigen Meinung nicht erst im Alter! Bereits ab dem ersten Euro profitierst du davon (zugegeben aber nicht der Rede wert).

Auf einige Benefits möchte ich nachfolgend eingehen:

1. Du kannst die finanzielle Freiheit erreichen

Finanzielle Freiheit als Begriff ist ausgelutscht, ich weiß. Dennoch betone ich es auch an dieser Stelle sehr gerne noch einmal: Wenn du stur einen ETF-Sparplan mit den richtigen ETFs (global diversifiziert) langfristig, passiv und konsequent besparst, dann ist es nahezu ausgeschlossen, dass du damit Verluste machst. Im Gegenteil: Es ist auch nahezu ausgeschlossen, dass du damit nicht wohlhabend wirst.

Es ist wie ein Schneeball, der sich im Laufe der Zeit zu einer Lawine entwickelt. Am Anfang kaufst du dir einen ETF oder eine Aktie für 1000 Euro. Diese hat dann von mir aus 4% Dividende, die eventuell auch noch regelmäßig steigt. Zudem wächst der Wert des Anteils über die Jahre (Inflation, steigende Unternehmensgewinne etc.).

Ab der ersten Sekunde nach Kauf bekommst du dann rechnerisch 3,33 Euro (40 Euro im Jahr / 12 = 3,33 Euro im Monat) pro Monat Dividende. Theoretisch ein Leben lang! Das reicht schonmal für einen Starbucks-Kaffee oder 2 Cheese Burger bei Mc Donalds.

Wenn du nun aber mal ein paar Nullen dranhängst, die jährlich steigenden (!) Dividenden regelmäßig reinvestierst für den Zinseszinseffekt, die Sparraten konsequent beibehältst oder gar erhöhst, dann kannst du dir selbst ausrechnen, wie hoch du die ganze Sache skalieren kannst.

2. Urlaub aus der Porto-Kasse

Dies geht dann irgendwann so weit, dass du dich über jährliche Renditen im vierstelligen Bereich freuen kannst. Dein „Pokémon“ ermöglicht dir und deiner Familie schon recht schnell dann auch den ersten Urlaub. Wohlgemerkt: Im Hier und Jetzt! Nicht erst zu einem nebulösen Zeitpunkt im Alter, kurz vor dem Einchecken auf dem Friedhof.

Sagen wir du benötigst 3000 Euro für deinen Jahresurlaub, dann reicht es schon aus, wenn du dein obiges Depot auf „nur“ 100.000 Euro fütterst. Nach obiger Rechnung erhältst du daraus dann knapp 4000 Euro Ausschüttungen / Dividende im Jahr. Da geht noch Abgeltungssteuer ab, dann landest du knapp auf eben diesen 3000 Euro.

Die richtig Cleveren reinvestieren die 4000 Euro natürlich direkt wieder, wenn du sie aber als Urlaub im „Hier und Jetzt“ verwenden möchtest, spricht hier ebenfalls rein gar nichts dagegen.

Du erhältst somit einen Urlaub, direkt aus den Ersparnissen und nicht aus deinen laufenden Einnahmen aus deiner beruflichen Tätigkeit.

Keine Anlageempfehlung: Hierfür geeignete ETFs sind beispielsweise der Vanguard FTSE All-World (ausschüttend) oder der Fidelity Global Quality Income ETF (dividendenorientiert; Performance ~ MSCI World). Beide schenken sich nicht viel, was der detaillierte Vergleich zeigt.

3. Ein pralles Wertpapier-Depot beruhigt ungemein bei einer Trennung / Scheidung

Viele zwischen 30 und 50 sind vielleicht Familienväter bzw. –mütter. Nun ist es heutzutage leider so, dass das mit der Ehe und den Beziehungen irgendwie nicht mehr so hinhaut, wie man es sich wünschen mag. Da geht sie mit einem Arbeitskollegen fremd oder er gönnt sich auf Dienstreise so manches Stelldichein mit einer Arbeitskollegin. Oder man verliert sich als Paar aus den Augen und lebt sich auseinander. Scheidungskrieg und Schlammschlacht als Folge.

Sind in solch einer gefährdeten oder gar beendeten Beziehung auch noch Kinder im Spiel, kann das sehr schnell sehr toxisch werden für alle Beteiligten.

Leider habe ich auch von Arbeitskollegen haarsträubende Geschichten mitbekommen, die teils an die persönliche Existenz gehen:

Tragisches Beispiel aus dem „echten“ Leben

Reales Beispiel, welches ich aus dem direkten Bekanntenkreis mitbekommen habe in Kurzform:

Sie geht fremd, beendet die Ehe und möchte das Sorgerecht für die Kinder und das gemeinsame Haus. Er verdiente in der gemeinsamen Beziehung stets mehr, hat keinen Ehevertrag geschlossen und darf nun ohne Ende bluten: Er zahlt Ehegattenunterhalt, Unterhalt für die gemeinsamen Kinder, verliert sein Dach über dem Kopf (Zugewinngemeinschaft) und muss auch noch einen Teil seiner Altersvorsorge abtreten (Versorgungsausgleich).

Sie wiederum hat einen „Neuen“, den sie aber nicht heiratet, damit sie weiterhin nachehelichen Unterhalt vom Ex-Mann bekommt. Das neue Paar genießt das Leben, geht in Urlaub und lacht über den „Versorger-Depp“. Parallel werden noch die Kinder gegen den leiblichen Vater aufgestachelt. Diesem bleibt nur ein geringer Selbstbehalt zum Leben. Er muss weiterhin schuften und darf zahlen.

Dass der verlassene Mann dem gemeinsamen Haus auch seine Lebenszeit untergeordnet hat (sein Gehalt ging größtenteils in die Abzahlung der Immobilie), familiäre Einschnitte in Kauf genommen hat (weniger Zeit für seine Kinder), tendenziell einer höheren Gesundheitsgefahr (psychisch und physisch) ausgesetzt war, interessiert hier leider auch den Gesetzgeber herzlich wenig.

Ehevertrag bzw. Scheidungsfolgenvereinbarung wichtig!

Zugegeben, das eigene Depot leidet in diesem Beispielsfall vermutlich ebenfalls. Zumindest der Wertzuwachs ab Ehebeginn wie wir in diesem Artikel gelernt haben. Er muss auch hiervon seiner Ex-Frau ordentlich was abgeben.

Wenn aber dieser nun geschiedene Mann damals sein Depot vertraglich aus dem Zugewinn herausgenommen hätte (vertraglich beim Notar), dann blieben ihm sämtliche Erträge daraus und die Wertsteigerungen erhalten. Er müsste nichts verkaufen, um sie auszuzahlen. Seine gesamte Situation wäre eine andere.

Dieser Mann könnte sich dann eine Mietwohnung nehmen, weiterhin arbeiten und seine Unterhaltsverpflichtungen leisten und hätte zusätzlich noch seine Erträge aus dem Depot, die seine Situation je nach Depotgröße merklich abfedern dürfte. Vielleicht zahlt das Depot ihm sogar seine neue Miete.

Ich lerne daraus Folgendes:

Für Vieles im Leben gibt es nunmal keine Garantie. Jede Lebensentscheidung beinhaltet ein gewisses Risiko. Eben auch Kinder zu bekommen oder eine Ehe einzugehen.

Die Folgen im Worst Case lassen sich aber deutlich abmindern. Wenn man es geschickt anstellt, dann bleibt dein ETF- / Aktien-Depot ein wirklich verlässlicher und treuer Partner, der dich durch alle Höhen und Tiefen deines Lebens begleitet, komme was wolle.

Ein ungemein beruhigender Ansatz wie ich finde, gerade in einer Welt voller Unsicherheiten.

4. Du wirst generell entspannter / lockerer

Das ist ein sehr wichtiger Punkt, den auch Gerald Hörhan gerne und oft anspricht: Wer arm ist, wird zwangsläufig zum Sklaven des Geldes. Er muss Angebote wälzen, Entbehrungen und ggf. Abstriche im Sozialleben und Hobbies in Kauf nehmen. Auch fehlt das nötige Kleingeld für eine gesunde Ernährung in vielen Fällen, wie kürzlich im Zusammenhang mit der steigenden Inflation berechnet wurde.

Wenn du finanziell aber deine Schäfchen im Trockenen hast, öffnet sich deine Wahrnehmung und wird breiter. Du wirst entspannter und setzt deinen Fokus anders. Geld wird paradoxerweise zunehmend unwichtiger, obwohl du immer mehr davon hast. Von solchen Effekten berichten auch Frugalisten oder Minimalisten, wenn sie bereits ein dickes Depot haben. Manche nennen es „Fuck-You-Money„.

Wer jeden Tag um das wirtschaftliche und soziale Überleben kämpft, hat wohl seltener Humor bzw. nimmt das Leben vermutlich auch oft sehr ernst. Man muss in so einer Situation geradezu das Leben sehr ernst nehmen.

Anders wenn du die Sicherheit eines prall gefüllten Depots in Kombination mit passiven Einkommensströmen hast. Dann öffnest du deinen Horizont für Hobbies, Familie und Interessen.

Ein gutes Depot sorgt also meiner Meinung nach auch für mehr Lebensglück und Zufriedenheit.

5. Du holst dir deine Lebenszeit zurück

Über diesen Effekt habe ich auch schon mehrfach geschrieben: Heutzutage verdienen wir unser Geld meistens durch den Tausch von Lebenszeit gegen Geld. Die Lebenszeit ist aber unwiderruflich verloren. Ein Manager mit 85-Stunden-Woche wird dies auch früher oder später schmerzlich feststellen.

Wenn dein Depot aber ein Zusatzeinkommen abwirft, bist du in der glücklichen Situation, deine Arbeitszeit zu verkürzen, zu halbieren oder sogar als Privatier in Rente mit 40 zu gehen. Zugegeben, das erfordert schon einiges, aber rein theoretisch machbar ist es durchaus.

Durch die Verkürzung deiner Arbeitszeit holst du dir also einen Teil der Zeit zurück, die ansonsten anderseits unwiederbringlich „verloren“ wäre.

Natürlich sieht nicht Jeder seine Arbeitszeit als „verlorene Lebenszeit“ an, schon klar. Aber für die meisten Angestellten ist es aber zumindest Zeit, über die sie nicht frei verfügen können. Poster von Südseeinseln finden sich deshalb in vielen Büros quer durch die Republik.

Ein Wertpapierdepot kann hier also in gewisser Weise dein Leben verlängern und dir auch in dieser Hinsicht zu mehr Freiheit verhelfen.

Fazit:

Das waren jetzt nur 5 Beispiele, wie du dein Leben lang schon von Beginn an von einem Depot mit Sparplänen profitieren kannst. Wie du siehst nicht nur in wirtschaftlicher Hinsicht, sondern auch durchaus in anderen wichtigen Bereichen deines Lebens. Im Extremfall kann ein Depot sogar ein existenzieller Stützpfeiler sein, wenn auch sonst alles in Scherben liegt.

Ich plädiere also nach wie vor dafür, sein Depot wie ein Haustier anzusehen und es spielerisch und unverbissen, dafür aber langfristig und stur zu pflegen und zu trainieren.

Irgendwann kann man das „Pokémon-Depot“ dann auch in den Vergleichskampf mit einem Vergleichsindex schicken und schauen, ob es zum Beispiel den MSCI World outperformen konnte oder eben nicht.

Wie ist dein Verhältnis zu deinem Depot? Gehst du die Sache auch eher spielerisch an oder ist dir das Thema „Finanzen“ genauso lästig und unangenehm wie der Mehrzahl der Deutschen? Worin siehst du die Benefits aus deiner Investitionstätigkeit? Hattest du Erlebnisse in deinem Leben, durch die du dank deines Depots besser hindurchgekommen bist?

Der Beitrag Warum ein Depot dich frei macht! erschien zuerst auf FinanzGuerilla.de.

Nun, dieses Thema möchte ich heute mal näher beleuchten und mit dir ein paar Beispielszenarien durchrechnen. Vielleicht erkennst du deine eigene finanzielle Situation ja an dem einen oder anderen Beispiel wieder.

Auch interessant: So startest du erfolgreich an der Börse - der Einsteigerguide!

ETF oder Einzelaktien?

Dass ich beim Thema ETF vs. Einzelaktien selbst auch gespalten bin, kannst du bereits aus meinen beiden Artikeln

• Lieber in Einzelaktien statt in ETF investieren?

• Mit einem passiven Investment den Index schlagen. Möglich?

herauslesen.

Sprich: Man kann für beide Seiten sehr gute Argumente finden. Aktuell geht meine Tendenz eher in Richtung ETF, da wir in meinen Augen in ziemlich disruptive Zeiten hineinstolpern und manche Geschäftsmodelle, die ganze Jahrzehnte womöglich funktioniert haben, heutzutage teilweise an ihre Grenzen stoßen, was auch auf die langjährig zuverlässig gezahlten Dividenden auswirken würde. Eine pure Dividendenstrategie scheidet daher für mich auch kategorisch aus.

Zudem erfordert die passive Anlage in ETF einfach weniger (Lebens-)Zeit und sorgt für eine gewisse Automatisierung und somit positive Sturheit in Sachen Investieren. Nicht umsonst predigt auch Tim Schaefer in seinem gelungenen Blog regelmäßig das stetige und sture Investieren. Völlig zu Recht!

Ich will und muss mich nicht tagtäglich mit dem Marktlärm und der Konjunktur beschäftigen, sondern kann mich auf andere Bereiche fokussieren (Business, Karriere, Familie, Freunde, Hobbies).

Dennoch halte ich auch noch ein paar Einzelaktien. Ich verfolge daher einen Core-Satellite-Ansatz. Kern sind ETFs, die Einzelaktien schwirren drumherum und fliegen hin und wieder mal raus, neue kommen herein.

Daher bleibe ich nachfolgend mal bei ETF auf dem Weg zur Million. Wie sieht bei ETF die Rendite aus?

Welche Renditen sind mit ETF möglich?

Mit globalen ETF bekommst du in der Regel die Marktrendite irgendwo zwischen 6-10 Prozent p.a. Nicht mehr, aber auch nicht weniger (die Transaktionskosten, laufenden Kosten des ETF und den Tracking Error mal ausgenommen).

Wenn du den globalen Markt auf ETF-Basis trotzdem schlagen willst, so gibt es auch hier einige Möglichkeiten. Hier sind einige Beispiele wie du mit ETFs den Markt schlagen kannst:

• Du kombinierst ETFs verschiedener Art und hoffst, dass am Ende eine höhere Rendite als beispielsweise beim MSCI ACWI herauskommt (Branchen-ETFs, ETFs nach Regionen etc.).

Beispiel: Du hast 2 ETF im Depot, einen globalen MSCI ACWI und einen NASDAQ 100. Wenn der NASDAQ 100 weiter so performt wie in den letzten Jahren, hättest du mit diesen beiden ETFs schon den „Markt“ (MSCI ACWI) geschlagen, da der NASDAQ 100 die Rendite pusht.

• Zweite Möglichkeit ist, wenn du deinen globalen ETF in Korrekturphasen aggressiv nachkaufst. Dadurch steigerst du auch die Rendite des ETF über Marktniveau.

Beispiel: Du hast einen ACWI-ETF, der zum 31.12. einen Wert von 100 Euro je Anteil hat. Ein Jahr später ist der ETF bei 105,50 Euro. Rein rechnerisch hättest du also die Marktrendite von 5,5 % mitgenommen, wenn du ihn einfach nur gehalten hättest. Wenn der ETF aber im Jahresverlauf auf 85 Euro eingebrochen wäre und du dann Stücke nachgekauft hättest, dann wäre deine Rendite zum 31.12. wesentlich höher.

Durchschnittskosteneffekt per Sparplan (Cost Avarage)

Du hättest damit dann den „Markt“ geschlagen, da du mehr Anteile des ETF zu einem niedrigeren Einstiegspreis hättest. Dies wäre meine Empfehlung, die sich diese Taktik auch sehr einfach und mit wenig Aufwand umsetzen lässt

• Einen ähnlichen Effekt hast du auch mit einem ETF-Sparplan: Durch den automatisierten Kauf bekommst du bei niedrigen Kursen mehr Anteile ins Depot und bei hohen Kursen weniger. Allerdings schlägst du damit nicht zwangsläufig den Index. Es kommt immer auf die Volatilität und deine Ausführungszeitpunkte des ETF-Kaufs an. Zudem hängt es immer vom Verhältnis der Sparquote zur Gesamtsumme ab.

Ein Depotwert von 100.000 Euro wird durch einen Sparplankauf in Höhe von 100 Euro nur unwesentlich verbilligt. Durch diesen Durchschnittskosteneffekt kannst du also grundsätzlich den Index schlagen, muss aber nicht sein.

Wie lange dauert es, mit ETF zum Millionär zu werden?

Viele wollen die Million Depotbestand erreichen. Ist das mit ETFs möglich? Wenn ja, wie lange dauert das? Kurz vorweg: Ja, mit einem ETF kannst du Millionär werden. Nicht nur theoretisch, sondern auch praktisch. Aber das dauert.

Für folgende Beispielsrechnungen unterstelle ich jeweils eine Performance von 7% p.a. und einen globalen Aktien-ETF, zum Beispiel den FTSE All-World oder ACWI). Zudem erfolgt keine Berücksichtigung der Steuer (Thesaurierer, individuell), der Inflation (schwer zu prognostizieren) und von eventuellen Dynamiken. Sprich die Sparplan-Rate bleibt immer gleich.

Spaßeshalber habe ich dahinter noch die Dauer bei angenommenen 10% Rendite p.a. aufgeführt, wie sie der S&P 500 oder NASDAQ 100 in den letzten 10-15 Jahren locker lieferten:

Szenario 1: Der Traumtänzer

Startkapital: keines

Sparplan: 100 Euro / Monat

Spardauer bis zur Million: 59,80 Jahre (bei 10% Rendite p.a.: 45,98 Jahre)

Der Traumtänzer geht davon aus, dass es ausreichend ist, einen ETF-Sparplan zu starten und einfach laufen zu lassen. Der Reichtum kommt schließlich von ganz allein und automatisch. So weit so gut und auch sinnvoll. Er wird trotzdem im Alter besser dastehen als viele Anderen.

Wenn aber wirklich die Million das Ziel ist, dann sollte er bereits in sehr jungen Jahren mit dem Investieren beginnen.

Rechnerisch würde es nämlich knapp 59,80 Jahre bis zum Endkapital von 1.001.992,02 Euro dauern. Als 20-Jähriger hättest du also erst kurz vor dem Check-In im Friedhof dein Ziel erreicht.

Szenario 2: Der blutjunge Berufsanfänger

Startkapital: 20.000 Euro

Sparplan: 300 Euro / Monat

Spardauer bis zur Million: 39,37 Jahre (bei 10% Rendite p.a.: 30,26 Jahre)

Ambitionierter und knapp 20 Jahre früher, kann sich der junge Berufsanfänger freuen, der mit einem Startkapital von 20.000 Euro und einem ETF-Sparplan von 300 Euro pro Monat etwas mehr Gas gibt. Rechnerisch hätte er nach 39,37 Jahren ein Endkapital von 1.003.462,56 Euro. Nicht schlecht.

Szenario 3: Der berufserfahrene und sparsame Single

Startkapital: 50.000 Euro

Sparplan: 500 Euro / Monat

Spardauer bis zur Million: 30,42 Jahre (bei 10% Rendite p.a.: 23,49 Jahre)

Der berufserfahrene und sparsame Single ist in seinen 30ern und schafft es tatsächlich, 500 Euro pro Monat zur Seite zu packen. Zusätzlich startet er mit einer Finanzspritze von 50.000 Euro, die er sich seit dem Studium und seinen ersten Jahren Berufserfahrung zusammengespart hat.

Der Berufserfahrene kann sich nach 30,42 Jahren rechnerisch über ein Endkapital von 1.005.838,90 Euro freuen.

Der gute Mensch hätte somit knapp vor dem gesetzlichen Renteneintrittsalter von 67 Jahren seine Million safe. Wenn er im Alter von 30 Jahren anfängt, könnte er sogar mit 60 dann aufhören und von seinem Depot leben.

Szenario 4: Der Frugalist und Workaholic

Startkapital: 100.000 Euro

Sparplan: 1500 Euro / Monat

Spardauer bis zur Million: 18,31 Jahre (bei 10% Rendite p.a.: 14,81 Jahre)

Er/sie braucht Wenig bis Nichts. Wohnt in einer kleinen Einzimmerwohnung, containert sein Essen, hat langjährig schon einen gut bezahlten Hauptjob und übt zusätzlich eine Nebentätigkeit aus. Kostenintensive Hobbies sind ihm/ihr ebenso fremd, wie kostspielige Luxus-Urlaube. Er/sie ernährt sich günstig und gesund, meidet Alkohol, Ausgehen, Diskos und Abonnements.

Teure Dates und Partnerschaften spart er/sie sich ebenfalls, von Nachwuchs ganz zu schweigen.

Er/sie hat noch nicht mal einen Fernseher. Zum Telefonieren reicht sein/ihr altes Nokia 3310, nur der Laptop ist einigermaßen up to date. Der Biomüll landet auf seinem/ihren liebevoll gepflegten Balkon-Kompost.

Der Typ „Frugalist“ übt sich in Selbstkasteiung und Aufopferung für eine bessere Umwelt und seine persönliche Freiheit. Als Verzicht empfindet er seinen Lebensstil (angeblich) nicht.

Der Erfolg mag ihm Recht geben: Rein rechnerisch hätte er nach 18,31 Jahren die Million erreicht. Er hätte auf seinem Depot ein Endkapital von 1.001.975,19 Euro.

Bei seinem Lebensstil hätte aber vermutlich auch die Hälfte ausgereicht, um halbwegs finanziell unabhängig leben zu können.

Szenario 5: Der wohlbehütete Erbe

Startkapital: 300.000 Euro

Sparplan: 700 Euro / Monat

Spardauer bis zur Million: 14,39 Jahre (bei 10% Rendite p.a.: 10,80 Jahre)

Dieser Glückspilz! Er erbt von seinen Eltern eine Immobilie, die er für 300.000 Euro verkauft. Dieses Geld investiert er in seinen ETF und spart obendrein monatlich eine stolze Summe von 700 Euro per Sparplan.

Der glückliche Erbe hätte somit rechnerisch nach 14,39 Jahren ein Endkapital von 1.002.024,45 Euro.

Wäre dieser junge Mensch 25 Jahre alt, könnte er tatsächlich den Traum vieler Menschen von der Rente mit 40 erreichen. Mit 1 Million in einem guten, ausschüttenden ETF mit einer (im Optimalfall wachsenden) Ausschüttungsrendite von 3%, kann man sich bereits realistisch eine ewige Rente von knapp 2500 Euro pro Monat konstruieren.

Ohne dass das Stammkapital aufgezehrt wird, ja es wächst sogar im Gegenteil noch geringfügig weiter. Hier gilt für Manche dann: Ziel der finanziellen Unabhängigkeit erreicht!

Szenario 6: Der Überflieger

Startkapital: 500.000 Euro

Sparplan: 1500 Euro / Monat

Spardauer bis zur Million: 7,41 Jahre (bei 10% Rendite p.a.: 5,71 Jahre)

Der Überflieger mag Leistung! Er hat in jungen Jahren ein Unternehmen gegründet und schon früh angefangen, Geld zu verdienen. Mit Finanzen und Wirtschaft kennt er sich aus. 80 Stunden Arbeitszeit pro Woche? Für ihn kein Problem. Wochenenden? Theorie aus grauer Vorzeit.

Aus dem Verkauf seiner als Schüler gegründeten Firma hat er 500.000 Euro erhalten, die er unmittelbar in seinen ETF investiert hat. Seine laufende erfolgreiche Selbstständigkeit heute ermöglicht ihm zudem eine Sparrate von 1500 Euro pro Monat, die er ebenfalls in den ETF packt. Sein Lebensstil bleibt dabei unauffällig und bodenständig.

Heute, 7,41 Jahre später, beträgt sein Endkapital 1.000.334,01 Euro. Die konstruierte „ewige Rente“ verschafft ihm einen zusätzlichen Cashflow von 2500 Euro im Monat. Er KÖNNTE sich damit zur Ruhe setzen, was er aber nicht tun wird. Zu langweilig wäre ihm ein Dasein als Privatier…

Stattdessen lässt er den ETF weiter für sich arbeiten, hält seine Sparrate konstant und konzentriert sich mehr auf seinen Erfolg und seine Lebenszufriedenheit und weniger auf seinen Depotstand. Nach weiteren 8,59 Jahren wäre passiv die zweite Million erreicht.

Fazit: Millionär mit einem ETF? Ja, wenn…

Du siehst also, es ist grundsätzlich überhaupt kein Problem, mit einem ETF Millionär zu werden. Es hängt lediglich von deiner zur Verfügung stehenden Lebenszeit, deiner Sparrate, deinem Ehrgeiz und deinem Startkapital ab. Zusätzlich natürlich noch von weiteren Faktoren in deinem Leben (Familie, Gesundheit, Schulden…). Learnings:

• Je nach deinem Gehalt geht es schneller, je nach deiner familiären Nachwuchssituation dauert es unter Umständen etwas länger.
• Mit ETF erhältst du grundsätzlich den Marktdurchschnitt als Rendite (bei globalen, breiten ETF). Diese Rendite kannst du durch cleveres Zukaufen in Schwächephasen teils erheblich „pimpen“ oder in Kombination mit anderen ETFs (Branchen, Momentum, Smalll Caps, Regionen) steigern
• Bereits eine um jährlich „nur“ 3% höhere Rendite verkürzt die Zeit bis zur Million um mehrere Jahre! Das soll aber keine Anregung zum „Performance-Chasing“ sein. Dadurch zerschießt du dir eher die Performance deines Depots langfristig
• Früh anfangen lohnt sich in jedem Szenario!

Ich bin mir natürlich darüber im Klaren, dass Manche die obigen Beispiele als „Investment-Pornografie“ mit vielen Wenns und Abers empfinden könnten.

Trotzdem finde ich es immer wieder sinnvoll, sich in Zeiten wo man angeblich ach so leicht mit Kryptowährungen Millionär werden kann, auch vor Augen führt, wie lange so ein Prozess seriöserweise dauern kann.

Wie ist deine Meinung zum Thema Millionär mit ETFs?

Der Beitrag Kann man mit ETF Millionär werden? erschien zuerst auf FinanzGuerilla.de.

Heute möchte ich daher mal meine Sicht der Dinge darstellen und wieso eine Kombination aus Beidem auch Sinn machen kann.

ETF oder Einzelaktien regelmäßig besparen?

Beispiel: Du willst jeden Monat z.B. 100 Euro langfristig investieren. Entscheidest du dich nun für einen (oder mehrere) ETF oder für (eine oder mehrere) Einzelaktien?

Fakt ist: Als ETF-Investor nimmst du am Auf- und Ab des Gesamtmarktes teil, während du als Einzelaktien-Investor „nur“ an den jeweiligen Firmen beteiligt bist, deren Aktien du auch hältst, ist ja logisch.

Der Vorteil bei Einzelaktien ist, dass die Firmen unter Umständen besser als der Markt abschneiden können und du den Markt (z.B. Dax oder den S&P 500) mit Einzelaktien also schlägst.

Der Nachteil: Auch das Gegenteil kann der Fall sein, was man die letzten Jahre an dem miserablen Aktienkurs der Deutschen Bank anschaulich vorgeführt bekommen hat. Hier hätte man mit seiner Investition je nach Einstiegszeitpunkt teilweise um bis zu 80 Prozent Verlust gemacht, während der DAX beispielsweise sogar neue Allzeithochs erklommen hat.

Studien belegen aber, dass trotzdem die wenigsten Firmen dauerhaft den Gesamtmarkt outperformen, da diese immer gewissen unternehmerischen Zyklen unterliegen. Letztendlich kommt es aber bei einer langfristigen Anlage auch genau auf diese langfristige Entwicklung an.

Dies spricht eigentlich schon alleine für die ETF-Variante. Über die Gesamtperformance der Investition entscheidet aber auch die Höhe der Dividenden der Einzelaktien, die im Kurs in der Regel nicht enthalten sind. Im Schnitt liegen diese derzeit bei 2-5 Prozent bei Einzelaktien aus dem DAX.

Wer also bei Einzelaktien nur auf den Chart und den Preis der Aktie schaut, der unterschlägt dadurch unter Umständen einen großen Teil der Performance.

Wie steht es um die ETF-Sparplan-Gebühren?

Einen ganz wichtigen Punkt stellen wie immer bei der langfristigen Geldanlage die einmaligen und laufenden Gebühren dar. Allgemein hängt das natürlich auch von deinem ausgewählten Broker ab. ETF-Sparpläne sind oftmals komplett kostenlos besparbar (je nach ETF), Gebühren fallen nur für den zugrundeliegenden ETF und dessen Verwaltung an (Total Expense Ratio – kurz TER). Diese liegen im Schnitt zwischen 0,09 und 0,7 Prozent p.a. bei ETFs.

Ausgabeaufschläge wie bei aktiv gemanagten Fonds gibt es bei ETFs ebenfalls nicht.

Die jeweiligen Kosten siehst du im Verkaufsprospekt des Fonds bzw. auf einschlägigen Finanzportalen wenn du die WKN oder ISIN des ETF in der Suche eingibst. Wohl gemerkt das sind laufende Kosten, die jedes Jahr deinen Ertrag schmälern und automatisch von der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen abgezogen werden. Du kannst dagegen rein gar nichts tun.

Prozentuale Kosten beim ETF

Beispiel: Bei einer angelegten Summe von 100.000 Euro und einem ETF mit einer TER von 0,25 %, kostet dich alleine das Investiert-Sein in den ETF 250 Euro Gebühren pro Jahr, welches dir von deinen Gewinnen automatisch auf ETF-Ebene abgezogen wird.

Immerhin wird dein Giro- oder Verrechnungskonto mit der Summe nicht belastet, es fällt lediglich dein Gewinn automatisch geringer aus. Dies merkst du aber in aller Regel überhaupt nicht.

Achtung: Durch das Investmentsteuerreformgesetz gab es hierbei 2018 eine Änderung! Hier wird bei Thesaurierern tatsächlich auch Geld vom Konto abgezogen in Form der Vorabpauschale. Die weiteren Auswirkungen der Reform auf thesaurierende oder ausschüttende ETFs kannst du hier nachlesen.

Dennoch zum Vergleich: Bei aktiv gemanagten Fonds fallen gut und gerne Verwaltungsgebühren von 1-2 % an, was bei 100.000 Euro Anlagekapital laufenden Kosten von 1000-2000 Euro pro Jahr entspricht.

Sparplan-Gebühren bei Einzelaktien

Bei Einzelaktien kommt es in Hinsicht auf die Gebühren ebenfalls darauf an: Hier entstehen keine laufenden Kosten durch den Aktienbestand im Depot an sich. Allerdings verlangt der Broker in der Regel eine gewisse prozentuale Kaufgebühr (z.B. 1,5% der investierten Summe) und teilweise noch eine Eintragungsgebühr ins Aktienregister bei deutschen (Namens-)Aktien (z.B. 1,95 Euro), je nach Broker.

Beim Kauf einer deutschen Namensaktie zu 100 Euro per Sparplan bedeutet das:

• 1,50 Euro Sparplangebühr
• [1,95 Euro Eintragungsgebühr ins Namensregister, je nach Broker]

Macht somit 3,45 Euro Gesamtkosten pro monatlichem Kauf. Von deinen 100 Euro werden also nur 96,55 Euro tatsächlich in das jeweilige Unternehmen investiert. Ist ja auch ok so, der Broker muss ja auch sein Geld verdienen dürfen. Das bedeutet für dich aber:

Die Einzelaktie muss also erst diese 3,45 Euro an Wert gewinnen, damit die Kosten wieder drin sind bzw. der Break Even erreicht ist. Die erste Dividendenzahlung geht also alleine dafür schonmal drauf, dass du die Aktien gekauft hast (eventuelle Kurswertsteigerungen blende ich hier mal aus, diese können die Rechnung natürlich positiv beeinflussen – oder negativ).

Du siehst also, wieso sich manche Menschen auch arm traden können. Hin-und-Her macht Taschen leer, hast du bestimmt schonmal gehört.

Kaufkosten als Renditebremse

Sind die Kaufkosten aber erstmal drin, gibt es dann aber keine weiteren laufenden Kosten durch die Einzelaktien. Ganz im Gegensatz zu den jährlich weiter laufenden Kosten eines ETF-Sparplan.

Kauft man die eine Aktie für 100 Euro übrigens ohne den Sparplan als Einmalanlage, zahlt man teilweise sogar ganze 5-10 Euro Transaktionsgebühren für den Kauf. Auch hier gilt: Die Aktie muss erst einmal 5-10 Prozent an Wert gewinnen, ehe du Null auf Null bist. Das sind schonmal 2-3 Dividendenzahlungen im Schnitt, du musst die Aktie also erstmal 3 Jahre halten.

Es macht hier also definitiv Sinn, auf die Transaktionsgebühren zu achten. Nicht umsonst teste ich aktuell den Smartbroker mit seinen für mich sehr attraktiven Konditionen.

Bei Interesse einfach selbst kostenlos testen unter:

Wenn du die Verkaufskosten dazu rechnest, wären das ganze 6 Jahre. Daher ist man meiner Ansicht nach sogar bei geringen Summen mit einem Sparplan (den du ja je nach Belieben auch pausieren kannst) definitiv besser bedient.

Günstiger Broker wichtig!

Ich habe ausgerechnet: Will man mehr als 700 Euro investieren, sollte man aus Transaktionskostensicht per manuellem Einmalkauf die jeweilige Aktie kaufen, unterhalb von 700 Euro kann sich der Kauf mittels Sparplan rechnen. Diese Rechnung gilt in erster Linie für mein Haupt-Depot bei der Consorsbank. Beim Smartbroker sind die Kosten hier wesentlich geringer!

Die Rechnung hängt natürlich auch immer vom Kaufkurs ab, über diesen hast du beim Einmalkauf natürlich die bessere Kontrolle, aber natürlich auch mehr Arbeit. Du siehst: Liegen die Aktien aber erstmal im Depot, verursachen sie keinerlei weitere Kosten im Gegensatz zu den ETFs. Das ist natürlich ein gewichtiges Argument für die Einzelaktien.

Stückelung der Aktien

Wenn du Aktien per Sparplan kaufst, hast du logischerweise keine ganzen Stücke im Depot liegen, sondern zum Beispiel 1,468 Stück einer Amazon-Aktie. Wie wirkt sich dies aus? Nunja in erster Linie gar nicht. Du bekommst dann auch die Kurssteigerungen für die exakte Anzahl deiner Aktien, genau wie eine prozentuale Beteiligung an den Dividenden.

Hier hast du dadurch keine Nachteile, im Gegenteil, deine Dividende ist bei 23,355 Stück höher als bei ganzen 23 Stück.

Einziger Unterschied ist die Abrechnung bei der Bank. Die vollen Aktien gehören dir, die Bruchstücke der Aktien bei Sparplänen sind in einem gesonderten Sparplan-Topf des Brokers. Dies hatte bislang noch keinerlei negative Auswirkungen.

Abwarten wie das im Falle einer Pleite des Brokers aussehen wird bei einer kommenden Finanzkrise?! Diese Bruchstücke könnten dann nicht zum geschützten Sondervermögen der Bank gehören und dir somit verloren gehen.

Die ganzen Stücke deiner Aktien sind ohnehin geschützt vor der Pleite des Brokers. Diese sind Sondervermögen und getrennt von der Insolvenzmasse.

Was spricht gegen Einzelaktien?

Wie oben bereits beschrieben, gelingt es nur den wenigsten Firmen, dauerhaft mehr Gewinn zu machen als ein breit gefasster Index. Der index hat also in der Regel eine bessere Performance. Zudem bist du mit Einzelaktien vom Schicksal der Unternehmen abhängig.

Das Risiko ist also um einiges höher als bei ETFs, Stichwort: Diversifizierung. Geht das Unternehmen pleite, sprich die Aktie geht auf Null oder wird liquidiert, ist dein gesamtes Geld futsch.

Wenn du nur deutsche Einzelaktien kaufst, hast du zusätzlich noch das Problem, nur in einem Land investiert zu sein (sog. Home-Bias). Mit einem ETF hast du teilweise die ganze Welt in einem ETF gebündelt.

Weiterer Nachteil von Einzelaktien ist natürlich, dass du viele Aktien gar nicht mit einem Sparplan besparen kannst. Bei den größten Aktien des DAX ist das natürlich kein Problem. Möchtest du aber auch amerikanische Top-Aktien oder spekulative Titel aus den Emerging Markets per Sparplan besparen, guckst du vielleicht in die Röhre. Sie werden schlicht nicht bei jedem Broker als Sparplan angeboten.

Du musst diese Aktien also als Einmalkauf ins Depot legen, was unter Umständen angesichts der Transaktionskosten ziemlich ins Geld gehen kann, wenn du dir z.B. deinen eigenen Fonds „bauen“ willst. Das lohnt sich eigentlich nur bei größeren Summen pro Aktie.

Ich persönlich befürworte eine Größe für Einzelpositionen von mindestens 2000 Euro pro Einzelaktie. Auch diese Rechnung hängt davon ab, bei welchem Broker du bist. Besonders günstig sind auch hier der Smartbroker* oder Traderepublic.

ETF sind Finanzprodukte!

Was man auch nicht vergessen darf: ETF, genauso wie aktive Fonds, gehören zur Kategorie der Finanzprodukte. Sprich es sind künstliche Paketlösungen der Finanzindustrie. Zwar sind ETFs und Fonds ziemlich stark reguliert, jedoch sind die internen Abläufe der Fonds teilweise intransparent. Du hast im Prinzip also immer einen Mittelsmann zwischen dir und deinen Aktien.

Einzelaktien hingegen sind direkte Investitionen in die jeweiligen Unternehmen, ohne „Mittelsmann“ in Form eines Finanzproduktes.

Für mich persönlich ist das nun nicht wirklich ein Vor- bzw. Nachteil. Auch Finanzprodukte haben ihre Berechtigung und die ETFs gehören meiner Meinung nach noch zu den risikoärmsten und transparentesten Lösungen der Branche.

Von daher hätte ich als Anleger keine Bauchschmerzen, mein Geld in Fonds oder ETFs zu stecken, nur weil dies eben Finanzprodukte sind.

Wer sich hingegen an Finanzprodukten generell stört, ist quasi gezwungen direkt in die Unternehmen in Form von Einzelaktien zu investieren.

Wie mache ich es nun?

Das beste aus beiden Welten

Ich persönlich kombiniere beide Modelle miteinander. Ich investiere überwiegend in weltweite ETFs (siehe Link) mittels ETF-Sparplan und dann noch in ausgewählte Einzelaktien. Sparpläne machen hierbei für mich bei Aktien Sinn, die ich langfristig halten möchte und die von der „Sicherheit“ ähnlich wie ETFs sind.

Klassisches Beispiel hier zum Beispiel eine Berkshire Hathaway. Dies ist im Prinzip ein aktiv gemanagter Fonds im Aktiengewand, aber ohne laufende Kosten. Hierzu aber gleich mehr.

Dadurch kombiniere ich die Stärken und die Schwächen beider Anlageklassen (Finanzprodukt ETF und Einzelaktie) und kann notfalls immernoch Feinabstimmungen vornehmen, falls eine Aktie underperformt. Die Chancen, dass meine Einzelaktien auch mal überdurchschnittlich performen nehme ich so ebenfalls mit, genau wie die regelmäßige jährliche Dividende der Unternehmen.

Zudem besteht die Möglichkeit, durch die Einzelaktien unter Umständen den Index zu schlagen.

Holding-Aktien als ETF-Ersatz?

Was ich ebenfalls mal als Anregung in den Raum werfen möchte, ist die Möglichkeit, in Einzelaktien mit einer Holding-Struktur zu investieren. Prominentes Beispiel ist die Berkshire Hathaway-Aktie oder die der Danaher Corporation.

Diese Aktien sind im Prinzip mit ETFs bzw. aktiv gemanagten Fonds vergleichbar, da sie wiederum viele weitere Unternehmen besitzen und das Risiko dadurch recht breit streuen. Als wirklicher Ersatz für den ETF-Sparplan taugen sie allerdings nur bedingt, als Beimischung zum Depot oder für einen Rendite-Turbo können sie aber durchaus Sinn machen.

Was ich mit Rendite-Turbo meine, ist mein Muster-Portfolio, mit welchem ich versuche, passiv den Index zu schlagen. Hier sind auch wenige Einzelaktien mit an Bord. Näheres zu der Strategie gibts in diesem Artikel.

Update: Im Zuge einer jüngeren Strategie-Anpassung habe ich meine Einzelaktien-Sparpläne bis auf ganz wenige Ausnahmen allesamt gestoppt. Hier werde ich zukünftig auf manuelle Einzelkäufe bei den Aktien umsteigen. Was meine Gründe hierfür sind und wieso ich die neue Strategie für lukrativer und angenehmer erachte, kannst du in diesem Artikel nachlesen.

Nutzt du einen ETF-Sparplan für deinen Vermögensaufbau*?

Der Beitrag ETF-Sparplan vs. Aktien-Sparplan erschien zuerst auf FinanzGuerilla.de.

Du warst vielleicht noch an der Schule, als die große Finanzkrise 2008 war. Du hast Existenzängste durch Corona durchlebt und machst dir nun in Anbetracht der staatlichen Geldverteilungsorgien (berechtigte) Sorgen um deine finanzielle Zukunft, deinen Wohlstand und deine Rente im Alter? Zudem hast du möglicherweise Kumpels und Kollegen, die plötzlich wild und eifrig mit dem Handy mit neuen fancy Broker-Apps herumspielen und wie ganz große Investoren tönen?

Nun, dann könnte für dich als Anfänger vielleicht auch die Zeit gekommen sein, alte Denkmuster und Glaubenssätze abzulegen und dich endlich seriös an die Börse zu wagen. Die Aktionärsquote in Deutschland kann Nachwuchs immer breauchen. Aber bitte mit System und aus den richtigen Gründen!

Der heutige Anfängerguide soll dir genau dabei helfen. Grundannahme: Du fängst bei NULL an. Ich versuche bei meinem Anfängerguide, nicht in allen Bereichen absolut in die Tiefe zu gehen, sondern beschränke mich auf die wichtigsten Aussagen und kurze Begründungen dazu.

Also los gehts:

1. Wichtig für den Start: Einsicht und Mindset

Fangen wir mit dem wichtigsten Punkt an:

Wieso solltest du überhaupt an die Börse?

In anderen Artikeln habe ich dir bereits erläutert, wieso ich nichts von der pauschalen Verurteilung von Aktien aus moralischen Gründen halte und auch der pauschalen „Verurteilung“ von Reichen nichts abgewinnen kann. Für mich sind Aktien eine ur-demokratische Form der Teilhabe eines Jeden am unternehmerischen Erfolg einer Firma, einer Volkswirtschaft oder der gesamten Weltwirtschaft.

Hieran ist überhaupt nichts moralisch Verwerfliches, lass dir da keine Storys von Linken erzählen, die von Wirtschaft im Zweifelsfall wenig verstehen und mit Worthülsen wie „leistungslosem Einkommen“ um sich werfen.

In Firmen zu investieren, ist in keinerlei Hinsicht moralisch fragwürdiger, als in die Gesetzliche Rente einzuzahlen. Das Eine ist in meinen Augen eine nachhaltige, positiv-optimistische und zukunftsfreundliche Investition in Produktivkapital (Finanzmarkt), das Andere ist eine eher negativ-pessimistische und zurückblickende Investition in eine nicht nachhaltige staatliche Umverteilung bzw. Umlage.

Dies behaupte ich zumindest in Bezug auf das deutsche Rentensystem. Auf andere Rentensysteme (Niederlande, Norwegen) mag das nicht zutreffen.

Niedrigzinsen sind gekommen um zu bleiben

Nächster wichtiger Punkt: Aktien sind alternativlos. Ich lehne mich jetzt einfach mal weit aus dem Fenster und behaupte, dass wir auch noch die nächsten 10 Jahre Niedrigzinsen haben werden. Du kannst also mit „sicheren“ Geldanlagen absehbar keine Rendite mehr machen, die dich über das Niveau der Altersarmut hinaushebt. Du verlierst sogar Geld.

Das gilt für Lebensversicherungen, Bausparverträge, Festgelder, Bankeinlagen und manche Anleihen. Du musst dir also Alternativen schaffen, die noch funktionieren und auch mit hoher Wahrscheinlichkeit in 30 Jahren noch funktionieren werden. Und dies sind nunmal unternehmerische Beteiligungen, zum Beispiel in Form von Aktien.

Ich plädiere stets dafür, sich selbst um seine Geldanlage zu kümmern und eigenverantwortlich zu managen. Das ist alles kein Teufelswerk und mit geringem zeitlichen Aufwand (zum Beispiel als passiver Buy-and-Hold-Investor) für Jedermann leistbar.

Bedenke hierbei immer: Sobald du deine Finanzen aus der Hand gibst, profitiert jemand anderes davon (Bankberater, Versicherungsvertreter etc.) und deine Rendite sinkt.

Daher lieber selber machen, aber auf smarte Art und Weise.

Mindset passt? Dann geht’s jetzt ans Eingemachte:

2. Depot einrichten bei einem guten Broker

Bevor wir uns überhaupt Gedanken über die jeweilige konkrete Anlage machen, richten wir uns erstmal ein kostenloses Wertpapierdepot mit zugehörigem Verrechnungskonto ein. Das ist Grundvoraussetzung und Quasi der „Ordner“, in dem du deine Wertpapiere später aufbewahrst und über den du Käufe und Verkäufe tätigst.

Wichtige Punkte bei der Wahl des Brokers:

• Seriös – Hier grassieren derzeit leider sehr viele betrügerische Trading-Webseiten
• Kostengünstig
• Sparpläne möglich (für ETF und ggf. Einzelaktien)
• Etabliert und krisenerprobt (Anmeldungen in sehr volatilen Zeiten)
• Benutzerfreundlich mit gutem Service (z.B. automatisches Abführen der Abgeltungssteuer und Verrechnung von ausländischen Quellensteuern)

Diese Punkte sollte er zwingend erfüllen. Bei den großen gängigen Direktbrokern machst du mittlerweile nichts mehr falsch. Die Wahl liegt hier voll und ganz bei dir. Gute Erfahrungen habe ich persönlich gemacht mit den Depots bei folgenden Banken:

• Consorsbank (nutze ich selbst) – Depot eröffnen*
• Comdirect (verwalte ich für Dritte) – Depot eröffnen*
• Onvista (verwalte ich für Dritte) – Depot eröffnen*
• ING-DiBa (habe ich früher selbst genutzt) – Depot eröffnen*
• Traderepublic (nutze ich selbst) – Depot eröffnen*
• Smartbroker (nutze ich selbst) – Depot eröffnen*

Aber auch andere Depots taugen natürlich etwas.

*Solltest du dich für einen der genannten Broker entscheiden wollen, kannst du durch einen jeweiligen Klick auf „Depot eröffnen“ dein Wertpapierdepot einrichten und parallel noch mich und meine Finanzseite hier unterstützen. Für dich hat das natürlich keinerlei Nachteile, sonst würde ich solche Links natürlich nicht nutzen. Danke hierfür schon einmal!

In der Regel sind solche Depots nach wenigen Tagen eingerichtet und funktionsbereit.

2.1 Einstellungen des Depots – Freistellungsauftrag

Je nach deinem Anlagestil und der Höhe deiner investierten Summe, könntest du ziemlich schnell Geldeingänge auf deinem Verrechnungskonto erfahren (Dividende und Zinsen). Um zu verhindern, dass der Broker von diesen Geldeingängen knapp 26 Prozent Abgeltungssteuer abzieht, solltest du der Bank einen Freistellungsauftrag erteilen. Nach aktueller Rechtslage stehen dir als lediger und steuerlich einzeln veranlagter Privatinvestor 801 Euro steuerfrei zu.

Der Freistellungsauftrag an den Broker führt nun dazu, dass erst nach Überschreiten der 801 Euro Steuern auf deine Erträge abgeführt werden. Dadurch entfällt dann auch in der Regel die Angabe deiner Gewinne in der Steuererklärung. Der FSA ist somit sehr wichtig.

3. Wertpapiere kaufen – Einzelaktien oder ETF?

Kommen wir nun zu der konkreten Umsetzung. Was soll nun in dein Depot rein?

Hier gibt es zwei Lager, die sich teilweise unversöhnlich gegenüberstehen: Entweder du nutzt Einzelaktien oder ETFs. Einzelaktien sind einzelne Unternehmen, deren Aktien du an der Börse kaufst (z.B. Adidas, Coca-Cola, Microsoft etc.). Ein ETF hingegen ist ein Korb voller Aktien aus einem bestimmten Index, zum Teil mehrere tausend. Was Einzelaktien sind und was ETF und ob Einzelaktien oder ETFs für dich mehr Sinn machen, kannst du in den jeweiligen Artikeln von mir später nachlesen.

Für deinen Grundpfeiler empfehle ich dir ausschließlich die Anlage in ETFs. Die kaufst du entweder einmalig oder besparst sie bequem regelmäßig monatlich per Sparplan (klare Empfehlung hier für den Sparplan als Beginner!), um dich über die Jahre selbst zu disziplinieren. Für den Start und deine Basic-Anlage hast du zwei Möglichkeiten:

• 1 ETF auf den MSCI ACWI oder FTSE All-World-Index
• 2 ETFs auf den MSCI World / FTSE Developed World (70%) und den MSCI Emerging Markets bzw. FTSE Emerging Index (30%)

Da ich solche Dinge für einen Anfänger gerne simpel halten möchte, würde ich dir vorerst zu der 1-ETF-Lösung raten, da du dir hier auch keine Gedanken über das Rebalancing machen musst und du Industrie- und Schwellenländer abgedeckt hast.

Wenn du es ganz bequem und ohne Arbeit haben möchtest, wählst du die thesaurierende Variante der ETFs, sodass deine Erträge automatisch im ETF reinvestiert werden und für den optimalen Zinseszinseffekt sorgen.

3.1. ETF-Sparplan auf den ACWI / FTSE All-World einrichten

Wenn du meiner Empfehlung folgst, richtest du dir also einen automatisierten monatlichen Sparplan auf den ACWI oder FTSE All-World ein und lässt diesen einfach erstmal laufen. Das ist der nächste Schritt im Anfängerguide.

In der Praxis läuft das dann so, dass automatisch einmal im Monat dann für den von dir festzulegenden Geldbetrag X (in der Regel je nach Broker ab 1-25 Euro möglich) soundso viele Stücke des ETFs automatisch gekauft werden. Beim Sparplan werden auch Bruchstücke gekauft, was bei manuellen Käufen nicht möglich ist.

Durch einen Sparplan hast du dann ab dem ersten Kauf schon „Skin in the Game“ und kannst quasi die komplette Weltwirtschaft in deinem Depot beobachten – mit sämtlichen Auf und Abs. Ein sehr interessanter und Demut lehrender Prozess.

!!! Ganz wichtig: Wenn du diesen Sparplan eingerichtet hast, dann lässt du ihn laufen. Immer. Komme was wolle. Er ist deine Altersvorsorge! Er wird nur in absoluten Ausnahmefällen, wenn es um Leben und Tod geht, gestoppt oder verkauft. Wieso ich das so ausdrücklich sage? Darauf gehe ich unten nochmal ein!!!

Für Anfänger an der Börse ausreichend

Wenn du mit der Geldanlage nicht viel Zeit verbringen möchtest, eine simple und passive Buy-and-Hold-Lösung ohne Aufwand haben möchtest, dann gratuliere ich dir, du hast dein Ziel schon erreicht.

Du kannst hier dann theoretisch aufhören zu lesen und hast dir ein Depot eingerichtet, mit dem du sehr wahrscheinlich sehr glücklich werden wirst und nahezu 80 Prozent der anderen Anleger langfristig schlagen wirst über die Zeit.

Grob würde ich hier von einer langjährigen Performance von 6-9% p.a. ausgehen. Reicht! Du musst hier dann nichts mehr unternehmen, außer im Alter dann ggf. Anteile zu verkaufen, um davon zu leben (z.B. wenn es für dich ein Ersatz für die Rente sein soll). Oder du schichtest in einen ausschüttenden, dividendenbasierenden ETF um.

Herzlichen Glückwunsch!

4. Die Extrameile gehen – Lesen, bilden, spielen!

Wenn du aber auf den Geschmack gekommen bist und etwas tiefer in die Welt der Finanzen, Wirtschaft und der Börse einsteigen willst, dann geht der eigentliche Weg hier erst richtig los. Wenn du Lebenszeit und Arbeit investierst, dann kannst du unter Umständen auch den obigen ETF langfristig schlagen. Aber Achtung: Das ist keinesfalls garantiert und du kommst hier um den Kauf von Einzelaktien nicht herum.

Im schlimmsten Fall verschwendest du einfach nur Lebenszeit, die du besser in deine Hobbies, deinen Körper, deine berufliche (Aus)Bildung oder deine Beziehung/Familie investiert hättest.

Einzelaktien wollen dann nämlich auch analysiert werden (Charttechnik oder fundamental) und du musst öfters auch mal kaufen und verkaufen. Geschweige denn den Markt beobachten, um überhaupt Entscheidungen treffen zu können.

Mir persönlich macht das nichts aus und sogar Spaß. Allerdings bin ich mir auch im Klaren darüber, dass nicht Jeder meine Passion für die Börse teilt. Muss auch nicht.

4.1 Finanzielle Bildung als Anfänger

Wichtigster Punkt für Anfänger ist die finanzielle Bildung, nicht zuletzt auch meine Herzensangelegenheit mit dieser Webseite. Du kommst also nicht darum herum, dich selbst weiterzubilden, viel zu lesen und vielleicht auch mal das eine oder andere Seminar zu besuchen. Mein Anfängerguide kann immer nur eine erste Hilfestellung sein, wer mehr möchte, muss auch mehr Zeit und Arbeit aufwenden.

Einige Literaturtipps, Kanalempfehlungen auf Youtube und weitere Hilfestellungen für Anfänger habe ich dir schon aufbereitet.

Zudem gibt es auch ganz gelungene Kurse, wie zum Beispiel der Kurs „Aktien kaufen für Anfänger“* von Alexander Wolf.

Egal was du hierbei für Tools, Kanäle, Webseiten oder Seminare nutzt, wichtig ist, dass du stets am Ball und neugierig bleibst. Wenn du dir dann irgendwann ein stabiles Fundament angelesen hast und grob die verschiedenen Fallstricke an der Börse einzuschätzen weißt, dann solltest du das Lernen und Weiterentwickeln um den Faktor „Spielen“ ergänzen:

4.2 Kurzfristiges Trading und Spielen mit Aktien mit geringen Beträgen

Hier dürften Manche die Hände über dem Kopf zusammenschlagen und sich sagen: „Meint der das jetzt ernst?“ Ja meine ich, lass es mich erklären:

Es gibt heutzutage Trading-Apps, wie zum Beispiel von Traderepublic in Deutschland oder der Robinhood-Trader in den USA. Diese Apps stellen den Börsenhandel als etwas lustig Buntes und Spielerisches dar.

Kurz mal „traden“ mit dem Smartphone auf dem Weg zur Arbeit, hier mal einem aktuellen Trendthema (Wasserstoff, Cannabis, 3D-Druck) folgen – alles easy. Dort mal das Taschengeld in eine Trendfirma und während der Vorlesung in der Uni Aktien handeln. Nun, hiergegen habe ich grundsätzlich auch nichts einzuwenden.

Wenn du einen solchen günstigen Broker mit geringen Kosten nutzt, dann spricht im Prinzip nichts dagegen, auch mal kurzfristig in Aktien rein- und auch wieder raus zu gehen, um zu lernen. Zudem sorgst du für Liquidität an der Börse und bist somit Wohltäter.

Langfristiger Vergleich zum ETF-Sparplan – Gesamtperformance zählt

Aber – und hier spanne ich den Bogen zu weiter oben – stets bitte im langfristigen Vergleich mit der Rendite des simplen Basic-ETF-Sparplanes. Es kann eine sehr heilsame Erfahrung sein, wenn du wie wild herumhandelst, Aktien analysierst, Markettiming betreibst, kaum Rendite oder sogar Verluste machst, und dein passiver ETF seine Erträge von Jahr zu Jahr stoisch steigert – ohne dass du überhaupt etwas machst.

Also nimm dir gerne mal eine überschaubare Summe an „Spielgeld“ und handele was das Zeug hält auf Grundlage von Chartformationen oder Einzelaktienanalysen. Probiere verschiedene Investmentstile aus und entscheide dich am Ende für eine Strategie.

Entweder du bist der neue Startrader, der sein Geld vervielfacht und mit 30 oder 40 in Rente geht oder du gehörst eben auch nur zu der Mehrheit an Privatinvestoren, die mit Markettiming im Vergleich zum Index underperformen oder gar Geld verlieren (Wirecard). Vergleiche die Performance nach Ablauf von 10-15 Jahren miteinander.

4.3 Das Depot mit intelligent gewählten Einzelaktien ergänzen

Wenn du dir dann die Hörner an dem spielerischen Trading abgestoßen hast, kannst du ja mal einen Core-Satellite-Ansatz versuchen (den ich auch verfolge) und dadurch das Beste aus beiden Welten (ETF und Einzelaktien) kombinieren.

Das funktioniert dann so, dass du um deinen ETF (ja der, der trotz aller Spielerei immer weiter läuft!) noch Einzelaktien (10-20 Stück) herumbaust. Dies sollte dann aber auch auf langfristiger Perspektive erfolgen. Dividenden-Aristokraten können sich hierfür anbieten. Vielleicht schaffst du es ja, mit intelligent gewählten Einzelaktien als ergänzende Treiber, die Gesamt-Performance des Depots zu erhöhen. Die Chance hierzu ist jedenfalls realistischer als mit wildem Traden nach aktuellen Modetrends.

Natürlich hast du aber damit das Hauptproblem noch immer nicht gelöst: Du musst die Aktien finden, die zusammen dann den Index verlässlich schlagen und die Gesamtperformance pushen. Und ab und zu auch handeln. Und das dauerhaft über 30 Jahre hinweg. Das kostet viel Zeit und erfordert Anstrengung. Du siehst, das wird richtig schwer und selbst gute und langjährige Fondsmanager mit Top-Equipment schaffen dies selten. Aber du mit deiner Smartphoneapp schaffst das bestimmt…oder?!

Wenn du hier nach 15 Jahren den Index konsequent und korrekt getrackt underperformt hast, dann gehört zu einem rationalen Anleger aber auch, die Einzelaktien abzustoßen und sich wieder auf die Wurzeln zu besinnen und den/die ETFs auszubauen. Andernfalls droht hier ein böses Erwachen im Alter und du ärgerst dich über entgangene Gewinne und letztendlich vergeblich eingesetzte Lebenszeit.

Deine übrigen Hobbies, Mitmenschen und deine Gesundheit würden sich im Übrigen darüber auch freuen

Fazit:

Heutzutage hat man es als Beginner und blutiger Anfänger an der Börse leichter als in der Vergangenheit und gleichzeitig auch schwerer.

Leichter, weil die Eintrittshürden stetig sinken (Kosten, Transparenz, unabhängig vom PC durch aktuelle Apps). Ein Depot einrichten dauert keine Minute mehr. Du hast dein Depot jeden Tag in der Tasche dabei und kannst sekündlich handeln. Und die Verlockung ist groß!

Schwerer hat man es als Anfänger, weil dir als Beginner oftmals suggeriert wird, dass der Aktienhandel ja nichts Wildes sei und es Jeder schaffen kann, sich einen „Lambo“ zu ertraden. Ich möchte mal wissen, wieviele Menschen sich tatsächlich bisher mit Traderepublic einen Lambo ertradet haben.

Daher: Als Beginner fährst du meiner Meinung nach noch immer am besten damit, wenn du dir ohne Ahnung einen ETF-Sparplan einrichtest und stur laufen lässt. Immer. Wenn deine Finanzbildung steigt und du Lust auf das ganze Thema bekommst, kannst du deinen ETF um weitere ETFs (Branchen, Regionen) ergänzen oder Einzelaktien für den Renditeboost (?) hinzufügen. Hier geht aber die Rechnung leider häufig nicht auf.

Wie ist deine Meinung zum Thema? Welche Tipps gehören für dich in einen Anfängerguide für Neulinge an der Börse?

Der Beitrag Börse für Einsteiger: Der Anfängerguide erschien zuerst auf FinanzGuerilla.de.

Meine Hauptgründe sind in erster Linie die steuerlichen Vorteile der Rürup, auf die ich weiter unten noch kurz eingehen werde. Zudem ist die Rürup-Rente in meinen Augen die „bessere Gesetzliche Rente„. Vor allem für Selbstständige hat die Große Koalition bereits in ihrem Koalitionsvertrag eine Altersvorsorgepflicht für Selbstständige angekündigt.

Man liest hier oft von einer angeblich kommenden Pflicht für Selbstständige, in die Gesetzliche Rente einzutreten. Dies ist jedoch nicht ganz korrekt. Die Regierung plant lediglich eine Altersvorsorgepflicht für Selbstständige, die durch die Gesetzliche Rente oder andere geeignete Lösungen erfolgen muss (Quelle). Explizit nennt der Gesetzgeber folgende anerkannten Möglichkeiten für Selbstständige und Freiberufler:

1) Mitgliedschaft in einem Versorgungswerk,

2) Gesetzliche Rentenversicherung,

3) Rürup-Rente.

Zahlt man also zum Beispiel als Selbstständiger bereits in eine Rürup-Rente ein, erfüllt man quasi schon heute die kommende Pflicht und braucht sich hierüber erstmal keinen Kopf zerbrechen.

Wie funktioniert die Rürup-Rente?

Aber kommen wir zunächst einmal dazu, was die Rürup-Rente ist und vor allem was sie NICHT ist. Die Rürup-Rente genießt leider, wie die Riester-Rente, einen ziemlich schlechten Ruf. Oftmals aber leider aus Unwissenheit. Ganz wichtig zu wissen ist beispielsweise, dass es die Rürup-Rente gar nicht gibt. Jede Rürup kann unterschiedlich aussehen.

Es gibt sie als klassische Variante (in Niedrigzinszeiten schlecht und nahezu ohne Rendite!) oder fondsgebunden (Risiko Wertschwankungen). Ich habe mich zum Beispiel für eine Rürup auf ETF-Basis entschieden, also eine kapitalbasierte und fondsgebundene Variante.

Die „Rürup-Rente“ ist in erster Linie ein „Steuerparagraf“ und kein Finanzprodukt. Man könnte sagen: Es ist ein Bedingungskatalog, der erfüllt sein muss, damit eine Geldanlage sich als Rürup klassifiziert und sich dadurch der staatlichen Förderung als „würdig“ erweist. Die VErsicherungsunternehmen basteln dann erst die konkreten Finanzprodukte. Manche sind gut, manche eben nicht.

Aus Verbauchersicht könnte man von bestimmten zu erfüllenden Merkmalen sprechen, die die Rürup eben als solche kennzeichnen.

Die drei Schichten der Altersvorsorge in Deutschland

Kurzer Exkurs: Das Deutsche System der privaten Rentenergänzung basiert auf 3 Schichten. Die staatliche Förderung nimmt von der ersten zur Dritten Schicht hin hab. Die Rürup-Rente befindet sich in der ersten Schicht. Im Gegensatz zur Riester-Rente, die nur Angestellten offen steht, kann eine Rürup-Rente JEDER abschließen. Besonders für Besserverdiener, Selbstständige, Unternehmer oder auch Beamte kann eine Rürup dann Sinn machen.

Die Schichten der Deutschen Altersvorsorge* im Überblick:

1. BASISVORSORGE: Gesetzliche Rentenversicherung und Basisrente (Rürup) – stark gefördert
2. GEFÖRDERTE ZUSATZVORSORGE: Riester-Rente und betriebliche Altersvorsorge – gefördert
3. PRIVATE ZUSATZVORSORGE: Private Rentenversicherungen, Lebensversicherungen, ETF-Sparpläne, Depots – kaum bis keine Förderung

Für weitergehende Informationen über die Rürup-Rente und ihre Einordnung in Deutschland verweise ich gerne auf den gelungenen Artikel von Finanztip zur Rürup-Rente. Hier habe ich auch unter anderem meine Informationen im Vorfeld meines Abschlusses eingeholt. Wobei ich sagen muss, dass ich keiner der aufgeführten Empfehlungen gefolgt bin.

Nachfolgend aber mal eine Kurzübersicht über die zwingenden Voraussetzungen, die für eine Rürup erfüllt sein müssen:

Merkmale einer Rürup:

• Anspruch auf Auszahlung besteht erst ab Vollendung des 62. Lebensjahres: Du kommst vorher nicht an dein Geld heran. Für Viele ist dies jedoch auch gleichzeitig der Vorteil, da man nicht in Versuchung kommt, bereits vor dem Ruhestand an sein Geld zu gehen. Zudem entsteht ein gewisser „Sparzwang“, ähnlich wie bei Immobilien.
• Die Rürup-Rente ist lediglich als Leibrente, sprich monatliche Rente, konzipiert: Wenn du z.B. 150.000 Euro angespart hast und 62 bist, dann wird dir das Guthaben nur monatlich als lebenslange Rente ausgezahlt. Ein Kapitalwahlrecht wie bei einer privaten Rentenversicherung der dritten Schicht, existiert nicht.
• Eingeschränkte Hinterbliebenenabsicherung im Todesfall: Hier unterscheiden sich die Versicherungsgesellschaften stark voneinander. In den meisten Fällen bekommen dein Ehepartner und deine kindergeldberechtigten Kinder im Falle deines Todes eine Witwen- und Waisenrente aus dem gebildeten Kapital. Hier unbedingt die Anbieter vergleichen!
• Steuerliche Begünstigung: Du kannst Beiträge zur Rürup-Rente bis zu einer Höhe von knapp 25.000 Euro pro Jahr von der Steuer absetzen. Dadurch zahlst du deine Altersvorsorge quasi aus dem Brutto, nicht aus dem Netto wie bei ETF-Sparplänen
• Eine Rürup-Rente ist unkündbar: Einmal abgeschlossen, läuft sie bis zum Renteneintritt weiter, jedoch kannst du sie beitragsfrei stellen, wenn du sie nicht mehr bedienen willst oder es dir nicht mehr leisten kannst
• Das gebildete Kapital der Rürup-Rente ist geschützt gegen Hartz 4 und Pfändungen. Gerade für Selbstständige, ist dies vermutlich der Hauptgrund, wieso der Gesetzgeber die Rürup-Rente als Alternative zur Gesetzlichen Rente überhaupt akzeptiert.
• Du kannst die Rürup nicht vererben oder an Jemand anderes übertragen (Ausnahme: Todesfallabsicherung)

Meine Rürup-Rente

Nun möchte ich dir mal meine Rürup-Rente vorstellen, ohne dir jedoch den Anbieter bzw. die Tarifbezeichnung zu nennen. Ich möchte mich ganz von dem Verdacht freimachen, hier für irgendetwas werben zu wollen.

Meine Rürup-Rente ist als fondsgebundene Rentenversicherung auf ETF-Basis konzipiert. Letztendlich ist es also ein ETF-Sparplan, der durch den „Versicherungsmantel Rürup“ umschlossen und eingeschränkt bzw. erweitert wird. MIt ein Grund für die Wahl meiner Versicherung: Mein Lieblings-ETF wird hier als „Motor“ der Rürup-Rente angeboten. Das spielt mir natürlich super in die Karten.

Ich kann in meinem Vertrag im Jahr 12 mal nach belieben kostenfrei umschichten. Bringt es der Vanguard nicht mehr oder möchte ich einen anderen ETF oder aktiven Fonds besparen? Kein Problem, bis zu 12 mal im Jahr kann ich das Vermögen umschichten. Ich wüsste momentan aber keinen Grund, wieso ich den Vanguard als ETF ersetzen sollte.

Weitere Tarifmerkmale

Optional kann ich ein Ablaufmanagement vereinbaren. Hier werden dann meine ETF-Anteile automatisch auf risikoarme ETFs oder Fonds umgeschichtet, um im Alter nicht allzu stark durch Börsenkursschwankungen gefährdet zu werden. Aus diesem Grund habe ich meine Vertragslaufzeit auch bis 67 gewählt. Sollten mit 62 gerade die Kurse im Keller sein, kann ich also noch abwarten, bis sich evtl. neue Hochs ergeben. Immerhin bildet das vorhandene Kapital (kapitalbasierte Altersvorsorge) die Basis meiner späteren lebenslangen Rente. Je mehr angesammeltes Kapital, desto höher die monatliche Rente. Dennoch kann ich jederzeit ab 62 die monatliche Rente beantragen.

Ich kann flexible Einzahlungen in meine Rente bis maximal den gesetzlichen knapp 25.000 Euro pro Jahr vornehmen. Zudem habe ich eine jährlich steigende Dynamik vereinbart, der ich jedoch beliebig oft widersprechen kann, ohne den Anspruch auf die Dynamik dauerhaft zu verlieren.

Ich habe einen garantierten Rentenfaktor. Darunter versteht man die garantierte Summe pro 10.000 Euro Kapital, die ich auf jeden Fall bekomme. Wenn der Rentenfaktor bei Renteneintritt höher ist, bekomme ich den zu diesem Zeitpunkt gültigen. Auch hier siehst du wie wichtig es ist, ein seriöses und stabiles Versicherungsunternehmen mit viel Erfahrung und langer Vergangenheit am Markt zur Betreuung deines Vertrages zu wählen.

Rürup-Rente gegen ETF-Sparplan

Kurz vorab: Ich lasse meine ETF-Sparpläne natürlich trotz der Rürup weiterlaufen. Auch kaufe und verkaufe ich weiterhin Aktien. Hier unterscheide ich ganz penibel zwischen Altersvorsorge (Rürup) und Kapitalaufbau bzw. Aufbau von Passivem Einkommen (Depot mit ETF und Aktien).

Ich gehe nach aktuellem Stand aber nicht unbedingt davon aus, dass meine Rürup-Rente langfristig wesentlich schlechter performt, als ein gleichgelagerter ETF-Sparplan auf exakt den gleichen ETF. Wieso? Nunja, kurz gesagt: Die Steuer macht den Unterschied. In diesem Falle nicht nur die steuerliche Absetzbarkeit (siehe oben), sondern auch der Wegfall von Abgeltungssteuer und Wegfall der Besteuerung nach dem Investmentsteuerreformgesetz von 2018.

Meine Rürup zahle ich also durch die Steuerrückerstattung quasi aus dem Brutto. Zudem fällt keinerlei Abgeltungssteuer durch den Versicherungsmantel an. Auch wird der ETF steuerlich anders behandelt, als wenn er in einem normalen Depot liegt. Und das obwohl es der exakt gleiche ETF, hier eben der Vanguard, ist.

Kosten meines Vertrages

Meine Rürup-Rente hat effektive jährliche Kosten von 1,5% p.a. Sie ist somit natürlich wesentlich teurer als ein normaler ETF-Sparplan, wo ich den ETF „nackt“ besparen würde. Wobei auch beim ETF-Sparplan Punkte eine Rolle spielen wie…

1. Ist dein Depot kostenfrei? Wie lange noch?
2. Kannst du den ETF kostenfrei besparen? Wenn ja, wie lange noch? Zahlst du die marktüblichen 1,5 % einmalig bei Kauf eines ETF im Sparplan, dann müssen auch diese erst wieder reingeholt werden
3. Im ETF-Sparplan zahlst du die Abgeltungssteuer. Sei es auf die Ausschüttungen oder als Vorabpauschale. Beides entfällt bei der Rürup.
4. Den ETF-Sparplan bezahlst du aus deinem Netto und besteuerst die Erträge im Alter (Kauf/Verkauf/Ausschüttungen) dann noch einmal. Bei der Rürup zahlst du die Beiträge aus dem Brutto und musst nur die Rente im Alter versteuern.

Du siehst also, pauschal eine Rürup-Rente als teuer und sinnlos zu bezeichnen, greift zu kurz. Würde ich meine Steuererstattungen in die Rürup reinvestieren, könnte die Gesamtrendite der Rürup unter Berücksichtigung der Steuer und der entstehenden Überschüsse (zusätzliche steigende Bonus-Rente) ziemlich wahrscheinlich sogar den simplen ETF-Sparplan schlagen. Dies muss man jedoch im Einzelfall detailliert durchrechnen.

Kurzgegenüberstellung ETF-Sparplan – Rürup-Rente

Also machen wir ernst und stellen mal beide Modelle der privaten Vorsorge mit Vor- und Nachteilen gegenüber:

Fazit:

Ja ich gebe es zu: Ich nutze nun ein staatlich gefördertes Vorsorgeprodukt. Ich hoffe aber, ich konnte dir durch die obigen Darstellungen klarmachen, wieso ich in der gewählten ETF-Rürup für mich eine gute Ergänzung zu meinen bisherigen Investmentsäulen sehe. Sollte die Altersvorsorgepflicht* für Selbstständige kommen, wäre ich dem Gesetzgeber schon ein Schritt voraus.

Zudem halte ich eine clever konstruierte Rürup-Rente für eine deutlich bessere Alternative als es die umlagefinanzierte Gesetzliche Rentenversicherung bietet. Die private Rürup-Rente ist eben kapitalgedeckt und entspricht somit in Deutschland am ehesten dem Modell der Norweger mit ihrem Staatsfond.

Ich gehe davon aus, dass meine Rürup über die Jahre und nach Ablauf der 5 Kostenjahre wahrscheinlich besser performen wird, als es ein simpler ETF-Sparplan würde. Dafür sollten wie dargestellt alleine die steuerlichen Gesichtspunkte sorgen. Klar, diese können sich ändern. Dennoch werden ETF in Versicherungsmänteln immer anders behandelt als im normalen Depot. Ich bezweifle, dass sich dies in absehbarer Zeit ändern wird.

Anonsten: Wie stehst du zur Rürup-Rente? Bist du Selbstständig und machst dir auch Gedanken über eine clevere Vorsorge, die den gesetzlichen Vorschriften entspricht?

Hinweis: Die gemachten Angaben wurden sorgfältig recherchiert und erfolgten nach bestem Wissen und Gewissen. Dennoch bin ich kein Steuerberater oder Versicherungsprofi. Die gemachten Angaben ersetzen kein Gespräch mit dem Steuerberater hinsichtlich der erwähnten Steuervorteile.

Der Beitrag Rürup-Rente versus ETF-Sparplan erschien zuerst auf FinanzGuerilla.de.

Wozu brauchen Kinder denn bitte ein Depot?!

Fangen wir zunächst einmal mit den Gründen für ein solches Vorhaben an: Kinder sind eine teure Angelegenheit, wenn man es rein wirtschaftlich betrachtet. In ganz jungen Jahren halten sich die Kosten zwar noch in Grenzen, in der Pubertät bzw. dem jungen Erwachsenenalter ändert sich das jedoch schnell.

Besonders wenn es dann noch um die Themen Studium und eigene Wohnung geht, kommen schnell gewaltige Summen auf die Eltern oder die Sprösslinge zu. Wenn das Kind Medizin oder Jura an einer renomierten Universität studieren möchte, kann dies auch die Eltern schnell an die Grenzen des finanziell Machbaren bringen.

Dann muss meistens ein Kredit her oder Bafög, welches man zum Teil auch zurückzahlen muss. Schaut man nur mal nach Amerika über den Teich, dann sind dort die meisten Studierenden mit Studienkrediten verschuldet. Dies bremst sie in den ersten Jahren ihrer Berufstätigkeit vehement aus. Auch wenn es heute noch günstige Kredite gibt, muss das ja nicht so bleiben.

Ein prall gefülltes Wertpapierdepot kann hier für wesentliche Erleichterung in allen Lebenslagen sorgen.

Verrechnungskonto inklusive

Nun bekommt so ein Kind ja auch gerne mal Geschenke von Familienangehörigen (Geburtstage, Kommunion, Konfirmation, Schulabschluss etc.). Oft fallen diese Geschenke als Geldgeschenke aus, die man früher aufs Sparbuch gepackt hat oder in ein kinderliches Sparschwein. Dort liegt es herum und verliert beständig an Wert.

Einmal im Jahr hieß es dann, in hoffnungsvoller Demut zur Bank zu pilgern und dem Weltspartag zu frönen. Ich muss vermutlich nicht erwähnen, dass diese Zeiten unwiederbringlich vorüber sind. Das Sparbuch ist heute ein Geldvernichtungsbuch. Zinsen – Fehlanzeige.

Dennoch wollen die Geschenke und Zuwendungen aber irgendwo sinnvoll genutzt werden. Im Idealfall als clevere Vorsorge für Später, bzw. bis zum 18. Geburtstag. Genau an dieser Stelle kommt das Depot für Kinder ins Spiel.

Dadurch dass jedem Depot immer auch ein Verrechnungskonto angegliedert ist, haben die Kleinen sogar bereits eine Art „Girokonto„, über die man je nach Bank auch Transaktionen und Überweisungen ausführen kann. Und Familienangehörige können auf dieses Konto einfache Überweisungen vornehmen.

Abgeltungssteuer? – Nein danke!

Einer der größten Vorteile eines Depot für Kinder ist aber, dass in den 18 Jahren (und ggf. darüber hinaus) keinerlei Abgeltungssteuer auf Zinsen und Dividenden anfallen. Das hängt damit zusammen, dass die Kinder kein eigenes Einkommen beziehen und dadurch auch nicht einkommenssteuerpflichtig sind bzw. unter ihrem Freibetrag bleiben.

Über das Finanzamt kann man der Depotbank nun genau diesen Umstand mitteilen, sodass die Bank ab diesem Moment keine Abgeltungssteuer mehr an das Finanzamt abführt.

Das Kind darf also Zins- und Dividendenerträge steuerfrei behalten. Ein nicht zu unterschätzender Hebel in Bezug auf den Zinseszinseffekt. Das Einzige was man hierzu benötigt, ist eine sogenannte Nichtveranlagungsbescheinigung des Finanzamtes, auch NV-Bescheinigung genannt.

Durch das Formular beantragst du quasi eine Bestätigung des Finanzamtes, dass dein Kind nicht steuerpflichtig ist, ergo auch keine Abgeltungssteuer zu zahlen hat. Die Bescheinigung hat eine Gültigkeit von 3 Jahren und muss danach erneut bei der Bank eingereicht werden. Etwas lästiger Papierkram zwar, aber er lohnt sich.

Das Depot gehört alleine deinem Kind

Nun mag einer auf die Idee kommen, einfach ein Depot auf sein Kind einzurichten und selbst von den obigen steuerlichen Vorteilen zu profitieren. Hier aber ein wichtiger Hinweis: DAS DEPOT GEHÖRT RECHTLICH EINZIG UND ALLEINE DEINEM NACHWUCHS (!!!). Die sorgeberechtigten Elternteile verwalten es nur im Interesse des Kindes, bis zur Volljährigkeit.

Dies bedeutet, dass du deinem Kind das Geld auch ab Volljährigkeit nicht mehr wegnehmen kannst und darfst. Wenn also deine frisch 18 Jahre alt gewordene Tochter lieber das Depot plündern und mit einem sudanesischen Wanderzirkus auf Weltreise gehen möchte, dann kannst du das nicht verhindern.

Sobald das Kind 18 Jahre alt ist, bekommt es eigene Zugangsdaten zum Depot und die Zugangsdaten der Eltern werden gekappt.

Sollte deinem Nachwuchs (Gott bewahre!) etwas Schlimmes zustoßen, würde das Depot dann bei Ableben regulär als Erbe an die Eltern übergehen. Aber an sowas mag man noch nicht einmal denken. Fürs Protokoll sei es hier der Vollständigkeit halber mal mit erwähnt.

Kinderdepot eröffnen – Schritt für Schritt erklärt

Ich zeige dir nun, wie die ganze Sache Schritt für Schritt abläuft. Der Einfachheit halber zeige ich dir das Vorgehen an meinem eigenen Beispiel, da sich die Abläufe von Bank zu Bank leicht unterscheiden können.

Grundsachverhalt:

Wir als junges Paar (unverheiratet) möchten für unsere Tochter ab Geburt ein Depot für Kinder einrichten, um bis zum 18. Geburtstag für das Kind intelligent Vermögen zu bilden. Als Vater bin ich bereits Kunde bei der Consorsbank (Depot hier* eröffnen), meine Partnerin hat dort kein Konto.

Benötigte Unterlagen:

• Geburtsurkunde im Original (!) – Kommt etwa 7-10 Tage nach der Geburt vom Standesamt. Beantragt wird die Urkunde meistens bereits im Krankenhaus nach der Entbindung. Nach Prüfung schickt die Bank das Original wieder postalisch an die Eltern zurück
• Steuer-ID des Nachwuchses (wird im Antragsformular der Depoteröffnung abgefragt). Ablauf: Das Standesamt meldet den neuen Erdenbürger automatisch beim Finanzamt. Das Bundeszentralamt für Steuern übersendet dann einige Tage später die Steuer-ID. Meistens ist das dann der erste adressierte Brief an deinen neugeborenen Nachwuchs.
• Erklärung elterliche Sorge (nur bei unverheirateten Paaren, ansonsten Nachweis der Ehe)
• Depoteröffnungsantrag mit beiden Unterschriften der Elternteile
• [Identifizierung über PostIdent] – Da ich bereits legitimierter Kunde der Consorsbank bin, entfiel bei uns die erneute Identifizierung. Die Personalien der Mutter entnimmt die Bank ohnehin aus der amtlich beglaubigten Geburtsurkunde
• NV-Bescheinigung des Finanzamtes (Erklärung siehe oben)
• Briefmarke, da im Original versandt werden muss

Wie geht es dann weiter?

Eigentlich war es das schon. Die Bank prüft nun die Unterlagen und eröffnet das Depot mit Konto. In meinem Fall ist es so, dass das Kinderdepot mit dem dazugehörigen Verrechnungskonto als Unterdepot bei mir geführt wird.

Die Verwaltung des Depots und die Auftragserteilung funktioniert mit meinen sowieso schon vorhandenen Zugangsdaten und Sicherheitsverfahren. Bequemer und smarter gehts nicht.

Wie oben bereits erwähnt, erhält das Kind dann mit Volljährigkeit eigene Zugangsdaten und der elterliche Zugriff wird gekappt. Bis dahin sind meine Partnerin und ich gleichberechtigt über das Konto/Depot bevollmächtigt.

ETF-Sparplan einrichten

Da ich möglichst wenig administrativen Aufwand mit dem Depot haben möchte, habe ich mich für meine Tochter für einen einfachen und passiven ETF-Sparplan mit monatlicher Einzahlung entschieden. So bekommt meine Tochter bereits ab Geburt ein kleines Taschengeld. So ein Sparplan funktioniert bereits ab 25 Euro pro Monat.

Welchen ETF wählen?

Bei der konkreten ETF-Auswahl habe ich mich für einen simplen Aktions-ETF (gebührenfreies Besparen) entschieden. Es handelt sich um einen thesaurierenden ETF auf den MSCI ACWI, also maximale Streuung inklusive Schwellenländer. Die Gewinne werden auf ETF-Ebene automatisch neu angelegt.

Da die NV-Bescheinigung dafür sorgt, dass keine Abgeltungssteuer fällig wird, entfällt auch die Vorabbesteuerung nach dem Investmentsteuerreformgesetz. Klarer Vorteil also für den Thesaurierer. Denn: Es muss kein Guthaben auf dem Verrechnungskonto für die Steuerpauschale vorrätig gehalten werden.

Einzahlungen und Geschenke von Verwandten gehen dann direkt auf das Verrechnungskonto und werden dann von mir von Zeit zu Zeit als Einmalzahlungen im Rahmen des Sparplanes investiert. Oder ich lasse es erstmal auf dem Verrechnungskonto als Cashreserve liegen, je nach Geschmack.

Was kommt da zusammen?

Lohnt sich so ein Sparplan überhaupt? Von meiner Seite ein ganz klares Ja. Im Schnitt gehe ich von einer Rendite von knapp 7-8 % p.a. beim ACWI-ETF aus. Legen wir für die Rechnung einmal 7 Prozent zugrunde. Netto, also ohne Steuerabzug. Ohne zusätzliche Einzahlungen ergeben sich dann bis zum 18. Lebensjahr je nach Höhe der monatlichen „Taschengeldrate“ (Quelle):

• 10.586,45 Euro bei 25 Euro / Monat
• 21.172,90 Euro bei 50 Euro / Monat
• 42.345,79 Euro bei 100 Euro / Monat

Höher gehe ich mal nicht, da die Mehrheit wohl in diesem Bereich landen dürfte. Eventuell bleibt es ja nicht nur bei einem Kind. Die Rechnung ändert sich natürlich noch vehement, wenn Geldgeschenke (z.B. 1000 Euro nach einer Konfirmation, Taufe etc.) zusätzlich für das Kind investiert werden oder die Großeltern noch etwas monatlich zuschießen möchten.

Wie geht es dann nach dem 18. Geburtstag weiter?

Nunja, das entscheidet meine Tochter dann selbst, da ich keinen Zugriff mehr auf „ihr“ Geld habe. Im schlimmsten Fall gibt sie das ganze Geld aus und kauft sich Klamotten ;-). Ich würde aber darauf hinwirken, eventuell die Summe in einen ausschüttenden ETF umzuschichten, um ihr dadurch bereits ab Volljährigkeit ein kleines zusätzliches passives Einkommen zu verschaffen. Dieses darf sie dann nach Herzenslust ausgeben.

Ein Ausschütter hätte natürlich dann auch pädagogischen Nutzen, da sie sieht, dass es nicht clever wäre, ihre Milch gebende Kuh für kurzfristigen Konsum zu schlachten. Sie soll die Kuh lieber weiter pflegen und die Milch genießen.

Fazit:

So ein Depot für Kinder ist eine feine Sache und in meinen Augen auch schon längst kein Nice-to-have mehr, sondern eigentlich Pflicht. Als es noch 4% Zinsen aufs Konto gab, hätte ein Tagesgeldkonto mehr Sinn gemacht, diese Zeiten sind aber vorbei.

Ich denke dass der ETF auch in 18 Jahren noch in der einen oder anderen Form bestehen wird und auch die größten Firmen weltweit noch irgendwie einen Gewinn erwirtschaften sollten. Diese Einschätzung habe ich auch schon in diesem Artikel erklärt. Von daher sehe ich die Risiken als überschaubar und die Chancen als nicht von der Hand zu weisen.

Ich freue mich zu sehen, wie ihr Depot anwächst und hoffe, dass ich bei meiner Tochter auch zumindest ein bisschen Verständnis und Interesse für ihre eigenen Finanzen wecken kann. Was ihr dann tatsächlich mit 18 als Kontostand angezeigt wird, gerät dann schon fast zur (schönen) Nebensache.

Wenn auch du dich für ein Depot bzw. Kinderdepot bei der Consorsbank interessierst, dann kannst du es ganz einfach online und kostenlos durch einen Klick auf den nachfolgende Grafik eröffnen*:

Wie stehst du persönlich zum Thema Depot für Kinder? Hast du bereits für deinen Nachwuchs investiert?

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Auch ich habe daher bereits auch Artikel über Krise, Gold und Altersvorsorgen verfasst, wo ich dir meine Meinung zu den Weltuntergangsszenarien aufzeige.
Nun soll es heute aber mal speziell um das Konstrukt ETF-Sparplan gehen und wie sich das gefühlt überall propagierte Allheilmittel für den Privatanleger in Krisenzeiten schlägt.

Hierzu möchte ich auf einige Kritikpunkte an ETFs eingehen, die ich ebenfalls gefühlt in letzter Zeit häufiger antreffe:

Kritik 1: ETFs sind neu und haben sich in echten Krisen noch nie bewähren müssen

Das ist richtig. ETFs gibt es tatsächlich erst seit Anfang der 10er Jahre, sprich etwa ab 2010-2012. Somit war die letzte Krise bereits vorüber und die ETFs haben genau den goldenen Zeitpunkt nach 2009 erwischt, wo es auf breiter Linie nahezu überall aufwärts ging.

Ich gehe daher auch davon aus, dass ETFs bei der nächsten Krise stark unter die Räder kommen.

ABER: Es zeigt sich in der Vergangenheit, dass sich die Märkte oftmals nach wenigen Jahren wieder erholt haben. Ok, jetzt mag vielleicht wieder das Beispiel Japan kommen. Ich spreche aber von weltweiten Indices, wie dem MSCI World oder dem ACWI. Eben nicht von einem Länderindex wie dem DAX oder Nikkei. In meinen Augen macht es keinen Sinn, in einzelne Länderindices zu investieren.

Wenn ETF, dann global. So zumindest mein Credo, worüber man sicherlich auch diskutieren kann.

Ich glaube nicht an eine Krise, in der es GLOBAL mit den großen Indices (und ihren darin enthaltenen weltweiten 1600-3500 Unternehmen) dauerhaft über mehrere Jahre oder Jahrzehnte abwärts geht. Selbst eine Stagnation wie in Japan halte ich für sehr unwahrscheinlich.

Also: Ja, ETFs sind neu. Ja, sie haben noch keine schlimme Krise gesehen. Die Indices sind aber älter und existieren teilweise schon seit den 70ern, wie das Beispiel des populären MSCI World zeigt. Wenn ein ETF die Indices möglichst genau und vor allem physisch (!) abbildet, sehe ich hier keine Probleme.

Kritik 2: Die Renditen von ETFs mit den 7% p.a. sind geschönt

Auch diesen Einwand kann ich nachvollziehen. Da kann man noch so oft auf zinsen-berechnen.de seine Strategie abbilden und genau tracken, wann genau die finanzielle Freiheit erreicht ist. Eines ist aber Fakt: Die Zinsen werden nicht wie bei „richtigen“ Zinsen regelmäßig und planbar reinkommen. Das Ganze wird schwanken. Und zwar brutal.

Teilweise werden wir mit unserem ETF-Sparplan auch ins Minus gehen. Teilweise auch sehr deutlich. Zinsrechner helfen hier nunmal nur bedingt weiter. Sie helfen nämlich nur wenn es um das Endziel und dessen Definition geht. Sie helfen aber wenig auf dem Weg dorthin.

ABER: Die Zins- und Performanceproblematik ist kein ETF-Problem, sondern generell das Problem bei zinslosen Anlagen wie eben Aktien als Sachwerte. Das gilt genauso für aktiv gemanagte Fonds oder auch Einzelaktien. Selbst die Dividenden bei Einzelaktien sind in der Regel nicht linear, sondern können von Jahr zu Jahr und auch währungsbedingt schwanken oder ganz wegfallen.

Alle Sachwerte performen langfristig in einem gewissen Rahmen, eine lineare Zinskurve, um den Erfolg zu tracken, macht aber keinen Sinn.

Wer Zinsen möchte, muss eben in Zinsprodukte* gehen. Und die sind aktuell ziemlich ausgebombt.

Langfristig sind aber nach wie vor Renditen von den angegebenen 6-9% p.a. möglich. Diese setzen sich aber aus Jahren mit hohen Gewinnen und Jahren mit hohen Verlusten unterm Strich zusammen, sind daher nicht planbar.

Wer damit nicht umgehen kann, der sollte lieber greifen zu……Hm, ja wozu denn? Richtig. Im Prinzip ist die Aktienanlage seit Wegfall der Zinsen* tatsächlich recht alternativlos. Zumindest für den schlauen Privatanleger.

Kritik 3: ETFs eignen sich erst ab einer Laufzeit von 10 Jahren aufwärts

Hintergedanke dieser Kritik sind die hohen Schwankungen und die Gefahr, tatsächlich mit seinem ETF über Jahre im Verlust zu sein und dadurch z.B. seine Altersvorsorge zu gefährden. Nunja, ich persönlich sehe ETFs auch als Mittel der Wahl bei Anlagen im 5-Jahres-Zeitraum. Wieso? Lass es mich erklären:

Mal angenommen der ETF performt ordentlich und macht in einem Jahr 11 % Gewinn. Was spricht denn dagegen, einen solchen ETF auch mal zu verkaufen, eine kleinere Korrektur abzuwarten und mit dem gleichen Geld mehr Anteile beim Neueinstieg mitzunehmen?

Meiner Meinung nach verbinden die Leute mit den ETFs zu sehr den Gedanken von „Buy and Hold“. Das muss aber nicht zwangsläufig so sein. ETFs eignen sich nämlich auch wunderbar als eine Art „Indexzertifikat auf Sondervermögensbasis, jedoch ohne Emittentenrisiko“. Will heißen: Du kaufst dir z.B. einen Dax-ETF bei einem Indexstand von 11.000 Punkte.

Der Index steigt auf 12.000 Punkte. Hier könntest du dann den ETF unkompliziert und durch den Wegfall von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmegebühren (im Vergleich zu aktiven Fonds) auch halbwegs preiswert einfach wieder verkaufen und deine Gewinne sichern.

Will heißen: Man kann mit ETFs auch wunderbar Markettiming betreiben oder sie als Spekulationsobjekte missbrauchen. Ob das sinnvoll ist oder nicht, lasse ich mal dahingestellt.

Also: Ein Anleger ist nicht dazu verdammt, mit seinem ETF und Index sehenden Auges bei einer Krise mit in den Untergang zu marschieren. Er kann vorher raus und später wieder rein. Oder er sichert seine bisherigen Gewinne mit einem Stop Loss ab oder setzt einen Trailing Stop Loss wenn es mal außergewöhnlich gut lief und er im Markt bleiben will.

Wichtig ist dabei nur, später nicht wieder teurer einzusteigen. Dann wäre man nämlich mit Buy and Hold wohl unterm Strich tatsächlich besser gefahren.

Kritik 4: Der Cost-Average-Effekt ist eine Lüge

Auch hier handelt es sich nicht um eine spezielle Problematik von ETFs. Generell eignen sich gängige Angebote (ETF-Sparplan von Weltsparen) in volatilen Zeiten ausgezeichnet. Durch die Automatisierung kaufst du monatlich immer für den gleichen Betrag Fiat-Geld Fonds- bzw. ETF-Anteile. Wenn der Kurs niedrig ist mehr, wenn der Kurs gestiegen ist, entsprechend weniger.

Viele missverstehen aber den Cost-Average-Effekt als einen Effekt, der angeblich zu einer Überrendite führt. Und das ist schlicht und ergreifend nicht immer so. Er KANN zu einer Überrendite gegenüber dem Einzelkauf führen, genauso wie zu einer Unterrendite. Studien haben sogar inzwischen finanzmathematisch nachgewiesen, dass ein Anleger mit einem Einmalinvestment meistens leicht besser abschneidet.

Dennoch rate auch ich immer zum ETF-Sparplan, denn: Er ist automatisiert, beruhigt die Nerven und zwingt zum Sparen. Und da viel an der Börse Psychologie ist, ist dies schonmal sehr sehr viel wert.

Also: Nein, der Durchschnittskosteneffekt ist keine Lüge, diesen Effekt gibt es mathematisch tatsächlich. Eine Lüge ist lediglich, dass man mit dem CAE automatisch besser abschneidet, als wenn man das Geld auf einmal investiert. Oder in dem Missvertändnis, wonach der COA eine spezielle Investmentstrategie darstellt.

Fazit zum ETF-Sparplan:

Unter dem Strich bleibt abzuwarten, wie sich die „neuen“ ETFs in der Krise schlagen werden. Ich persönlich freue mich auch auf diesen Lerneffekt, wenngleich er sehr schmerzhaft sein wird.

Dass man damit sein Geld komplett verliert, halte ich jedoch für nahezu ausgeschlossen. Auch dass ETFs einfach liquidiert werden, sehe ich gelassen. Die von mir immer empfohlenen globalen Schlachtschiffe haben mittlerweile so viele Anlegergelder gesammelt, sodass eine Schließung aufgrund fehlender Lukrativität eher unwahrscheinlich sein dürfte.

Cost-Average-Effekt hin oder her, ich bin dennoch Befürworter von der Lösung als ETF-Sparplan. Zum Einen muss man sich nicht groß kümmern, zum Anderen erwischt man ja sogar vielleicht eine größere Krise, während derer man dann jeden Monat günstiger mehr Anteile erwirbt.

Wie stehst du zum ETF-Sparplan? Nutzt du einen solchen zur Altersvorsorge oder zum Vermögensaufbau?

Der Beitrag ETF-Sparplan in der Krise – Hält das Bollwerk? erschien zuerst auf FinanzGuerilla.de.

Jeder Fall ist individuell zu betrachten, Patentrezepte und Pauschalaussagen sind nicht immer auf alle zutreffend. Was ich aber nachfolgend mache: Ich schildere dir meine eigenen Erfahrungen und die Schlussfolgerungen, die ich für mich gezogen habe.

Die Ausgangssituation

Unabhängig von meinem direkten Engagement an der Börse, hatte das Thema Altersvorsorge für mich schon immer einen großen Stellenwert. Zwar war der Stellenwert nicht sooo groß, dass ich dem alles andere untergeordnet hätte, dennoch war mir schon von Beginn meiner beruflichen Karriere an klar, dass ich im Alter mit weniger „Gehalt“ auskommen muss als heute.

Zudem war mir klar, dass ich mich nicht alleine auf die staatlichen Sicherungssysteme verlassen kann und will. Im übrigen halte ich es sowieso nicht für die Aufgabe des Staates, für eine auskömmliches Leben seiner Bürger zu sorgen, das ist aber ein anderes Thema. Auch habe ich keinerlei moralische Probleme beim Investieren in Aktien.

Es wird also eine Lücke geben, ob ich will oder nicht. Damit diese Lücke nicht zu einer Verringerung meines Lebensstandards führt, muss ich also handeln. Eigenverantwortung war gefragt. Auf Versprechungen des Staates gebe ich da nämlich nicht viel.

Was ich dann in den Folgejahren (Anfang der 20er) für mich und meinen Lebensabend abgeschlossen habe:

• Bausparvertrag, damals mit 3 Prozent verzinst
• Kapitalbildenden, fondsgebundene Rentenversicherung (mit Kapitalwahlrecht in einer Summe oder monatlicher Auszahlung zum Renteneintritt)
• Fondsgebundene Riester-Rente (unter Hinzuziehung vermögenswirksamer Leistungen des Arbeitgebers)

Ich war also eigentlich gut aufgestellt fürs Alter. Dachte ich. Doch nachdem ich meine Kompetenzen in Sachen Finanzen ausgebaut hatte, kamen mir immer mehr Zweifel, ob meine Lösungen auch wirklich effizient und sinnvoll sind und mir auch die größtmögliche Rendite fürs Alter bringt. Letztendlich fiel meine Antwort mit NEIN recht eindeutig aus.

Also ergriff ich seit Ende meiner 20er bis zum Jahr 2016 folgende Maßnahmen, die ich dir dann auch gleich begründe (wie gesagt aus sehr subjektiver Sicht).

Die Riester-Rente kündigen

Ja, die Zulage von 154 Euro im Jahr war nett. Danke Vater Staat, dass du mich wiedermal so gut versorgst und mich von jeglicher Eigenverantwortung frei sprichst. Aber wie so oft bei staatlich subventionierten Dingen, hat die Sache auch einen Haken: Das Produkt meiner Riester-Rente war mit hohen Gebühren versehen, die jährlich an meiner Rendite geknabbert haben.

Zudem steckte nur ein schwacher „Motor“ in meiner Riester, weshalb sie dauerhaft auch nie wirklich gut hätte performen können – nach Kosten und Gebühren.

Zudem war das Geld durch die vertraglichen Förderungen wenig flexibel und im Prinzip „gebunden“. Zwar war meine Riester-Rente in Form eines Aktienfonds-Sparplanes konstruiert, dadurch grundsätzlich schonmal gar nicht schlecht und vermutlich besser als so manche „normale“ konservative Lebensversicherung.

Dennoch lag dem Produkt ein aktiv gemanagter Aktienfonds zugrunde, der natürlich Gebühren kostet. Neben einem Ausgabeaufschlag für den Fonds, lagen auch die laufenden Managementgebühren des Fonds bei knapp 1,5 bis 2 Prozent pro Jahr. Freilich das musste ich mir alles selbst heraussuchen und aktiv mit anderen Fonds oder ETFs vergleichen.

Inzwischen weiß ich: Laufende Gebühren und immer wiederkehrende Kosten sind Gift für einen effizienten Vermögensaufbau fürs Alter.

Die Riester-Rente wurde also gekündigt und schon da zeigte sich auch die Schattenseite staatlicher Subventionierung: Die Zulagen durfte ich allesamt an den Staat zurückzahlen. Danke auch. Unter dem Strich hatte ich über die Jahre also lediglich einen aktiv gemanagten Aktienfonds am Laufen, der möglicherweise ganz ordentlich lief, aber auch hohe laufende Gebühren mit sich brachte, aufgrund des Etikettes „Riester-Rente“. Unterm Strich natürlich viel zu teuer im Nachhinein.

Bausparvertrag kündigen

Mit Aufkommen der Niedrig- und Negativzinsen um die Finanzkrise 2008 herum trennte ich mich auch von meinem lange laufenden Bausparvertrag nach Ablauf der 7-jährigen Ansparzeit. Auch hier hatte ich irgendwie das Gefühl, dass ich mit angezogener Handbremse Richtung Altersvorsorge unterwegs bin und das Geld anderweitig sinnvoller für mich arbeiten könnte. Ich wollte also den Turbo, statt der Schnecke. Von Zielen wie der finanziellen Freiheit hatte ich damals noch keinen Schimmer.

Trotzdem wurde der Bausparvertrag gekündigt und das erhaltene Guthaben am Aktienmarkt investiert. In der Anfangszeit zugegeben mehr schlecht als recht und mit hohem Lehrgeld.

Die Lebensversicherung verkaufen

Der letzte Schritt meiner persönlichen „Rentenoptimierung“ erfolgte im Herbst 2016. Da kündigte ich meine kapitalbildende fondsgebundene Rentenversicherung nach einer Laufzeit von über 12 Jahren. Wieso betone ich die 12 Jahre? Nunja. Das Schöne war: Der Vertrag war ein Altvertrag von vor 2005, das heißt, ich habe die gesamte Summe nach Ablauf von 12 Jahren steuerfrei ausbezahlt bekommen.

Eine kleine aber feine Rendite habe ich zudem gemacht. Zu den Unterschieden vor/nach 2005 siehe die Grafik im Artikel von Focus-Online.

Wieso genau habe ich die Rentenversicherung gekündigt? Auch hier war „Rendite“ das Zauberwort. Immerhin sind solche Rentenversicherungen oft so konstruiert, dass die Versicherungen in den Anfangsjahren kaum Rendite machen, da die Gebühren abgezogen werden. Für einen 40 Jahre laufenden Vertrag zahlst du im 4-stelligen Bereich Abschlussgebühren, die oft und gerne verschwiegen werden oder zumindest gut im Kleingedruckten versteckt sind.

Diese Abschlussgebühren sind per se nicht schlimm, aber das Produkt sollte halt auch entsprechend liefern und nicht nur versprechen. Und hieran mangelt es vielen dieser Produkte. Wenn diese im Schnitt 4% p.a. machen, aber auf 40 Jahre gesehen möglicherweise 6% p.a. möglich wären mit Produkten die effizienter und günstiger sind, wieso dann nicht lieber diese wählen?

Mangelnde Rendite

Das heißt die Versicherung zahlt zuerst mal sich selbst und erst dann kommt der Anleger in den Genuss des erwirtschafteten Gelds. In den grünen Bereich kommen die Versicherungen oft erst nach mehreren Jahren.
Zudem zahlen diese Versicherungen wie der Name schon sagt erst nach Erreichen einer speziellen Altersgrenze.

Vorher hat der Anleger in der Regel nichts von der Versicherung. Sich über 40 Jahre an einen Vertrag zu binden war schlicht keine Option mehr für mich. Daher habe ich schon vor Abschluss der Versicherung auch die Variante einer Kapitalauszahlung in einer Summe gewählt. Wer weiß wie viele Jahre man nach 63 überhaupt noch lebt und etwas von dem Geld hat?

Aber am ärgerlichsten waren für mich die hohen Gebühren und die Abzüge, die direkt auf die Rendite durchschlugen. Selbst wenn ich den Vertrag hätte ruhen lassen (also keine weiteren Raten mehr gezahlt hätte), wären die Gebühren jedes Jahr fällig gewesen. Wenn ich mir retrograd vorstelle, wieviel Rendite ich in 12 Jahren mit einer anderen Strategie hätte machen können, könnte es mir schon schwindelig werden.

Diese Zeit hätte dazu gereicht, schon einen riesen Schritt Richtung finanzieller Freiheit zu machen oder sie sogar zu erreichen. Hätte, hätte Fahrradkette. Vorbei ist’s, Vergangenheit. Daher den Blick ab ab Richtung Zukunft. Und ein paar Jährchen Zeit zum Gas geben habe ich ja auch noch.

Meine Strategie heute

Zugegebenermaßen fahre ich heute ziemliches Risiko bei meiner Altersvorsorge. So mancher Versicherungsmakler würde die Hände über dem Kopf zusammenschlagen angesichts meiner hohen Aktienquote und wieder mit diesen typischen „Was wäre wenn…“-Argumenten oder dem allseits beliebten „globalen Finanzcrash“ kommen. Ohne Risiko gibt es nunmal auch keine Rendite, das weiß ich inzwischen.

Ich betone hier aber nochmal, dass die nachfolgende Strategie nur meine eigene ganz individuelle ist. Sie muss nichts für dich sein, ja kann sogar schädlich für dich sein. Außerdem ist nicht in Stein gemeißelt, dass die Strategie auch dauerhaft so bleibt oder nicht in Nuancen geändert oder ergänzt wird (z.B. um eine Risiko-Lebensversicherung bei Nachwuchs etc.).

Aber Ziel ist es zunächst mal, die Strategie die nächsten Jahre und Jahrzehnte so weiterlaufen zu lassen.

Meine Vorsorgestrategie:

1) ETF-Sparpläne, monatlich bespart – Zielrichtung: Zielgerichteter Vermögensaufbau

Dadurch habe ich mir einen stark diversifizierten „Kern“ meiner Altersvorsorge geschaffen. Die ETFs können über meinen Online-Broker teilweise sogar kostenlos bespart werden. Es gibt also keinerlei Kaufgebühren. Ein ETF deckt die gesamte Welt nach Kapitalisierung gewichtet ab.

Als Indices folge ich den möglichst globalen. Der MSCI World beinhaltet Aktien von knapp 1600 Unternehmen weltweit, der FTSE All-World über 3000. Eine größere Risikostreuung meines Geldes ist fast nicht vorstellbar. Durch den kleineren Anteil der Emerging Markets profitiere ich zudem langfristig von relativ guten Wachstumschancen der Schwellenländer.

Auch wenn die USA irgendwann einmal ihre Vorherrschaft verlieren, hat dies für meinen globalen ETF lediglich die Auswirkung, dass er den US-Anteil senkt und andere Staaten mehr gewichtet.

ETFs die ich hierfür ganz gut finde, habe ich dir hier in einer Übersicht zusammengefasst.

Das Verhältnis von 70/30 (World/ Emerging Markets) orientiert sich an den modernen wissenschaftlichen Portfolio-Theorien. Unter anderem nachzulesen im „Kommer“*. Ich selbst habe einen einzigen Welt-ETF ohne Rebalancing hierfür genutzt. Statt 70:30 also 90:10.

Auf aktives Rebalancing verzichte ich aber bewusst. Diese ETFs sollen nämlich komplett passiv laufen. Alternativ habe ich damals auch mit dem Gedanken gespielt, den ARERO (Aktien Renten Rohstoffe) als meinen Kern zu wählen, bin aber aufgrund meiner Skepsis gegenüber Rohstoffen dann doch bei den reinen weltweiten Aktien-ETFs geblieben.

Dabei hätte der ARERO auch das Rebalancing für mich übernommen, jedoch zu etwas höheren Gebühren (ca. 0,5 % p.a.). Diese sind meiner Meinung nach aber dennoch völlig in Ordnung.

Die Philosophie des ARERO basiert auf dem Buch „Genial einfach investieren„* von Martin Weber. Der Fonds scheint ganz gut zu sein und beinhaltet ein komplettes Welt-Portfolio. Ich selbst wollte nur in Aktien gehen, daher habe ich ihn erstmal nicht ins Portfolio genommen.

Und der Crash?

Sollte es einmal zum Einbruch an den Finanzmärkten kommen, kaufe ich durch den Sparplan-Effekt billiger mehr Stücke nach. Das federt etwas ab und beschleunigt den Turnaround wenn es wieder nach oben geht. Meine „Panik“ bei fallenden Kursen sollte sich so in Grenzen halten, auch bei längeren Phasen einer Baisse.

Vielleicht freue ich mich sogar bei dem nächsten großen Crash, wer weiß. Daher habe ich auf sicher geltende Anlagen als Beimischung (Renten) vorerst verzichtet.

Zum Thema laufende Kosten: Im Gegensatz zu meiner Riester-Rente (aktiver Fonds) und meiner gekündigten Lebensversicherung, verursachen meine ETFs zusammen Gebühren von nur 0,25 – 0,5 % pro Jahr.

Ich bin mir im Klaren darüber, dass ich im Falle von angesparten 200.000 Euro zum Beispiel 500-1000 Euro Gebühren pro Jahr an die ETF-Gesellschaft bezahle. Dafür nehme ich aber ja auch eine Dienstleistung in Anspruch, also für mich völlig ok.

Nichtsdestotrotz partizipiere ich durch die ETFs langfristig auch optimal an den globalen Aktiengewinnen von im Schnitt 7-9 Prozent pro Jahr. Schwankungen hin oder her. Ob ich nun 8 Prozent Rendite pro Jahr oder „nur“ 7,5 Prozent (8%-0,5%) mache, ist mir dann doch relativ egal.

Vermutlich würde ich mit einem aktiv gemanagten Fonds noch mehr an Gebühren bezahlen und nicht wirklich besser abschneiden, aber das ist ein anderes Thema.

2) Einzelaktien-Depot, Sparplan/Einzelkäufe – Zielrichtung: Passives Einkommen generieren (Dividende)

In meinem Depot finden sich die typischen Dividenden-Aristokraten, Titel aus dem DAX, aus den USA, Großbritannien, China und der Schweiz. Zielrichtung ist hier das Schaffen und Skalieren eines Passiven Einkommens durch Dividenden. Der Cashflow aus diesen Einnahmen soll langfristig meine Rente ergänzen.

Sollte es ganz außergewöhnlich gut laufen, könnte dieses Depot auch zur finanziellen Freiheit führen, was ja mein übergeordnetes Langzeit-Ziel darstellt.

Das wäre dann der Fall, wenn ich alleine von meinen Dividenden-Einkünften leben könnte bzw. ich so viele Dividenden bekomme, wie ich als aktuelles Gehalt beziehe.

Im Vergleich zu der ETF-Strategie hat diese Strategie mehr Risiko, da ich aktives Stock-Picking betreibe. Dafür bereitet sie mir aber auch wesentlich mehr Spaß als nur „langweilig“ passiv in ETF zu investieren. Durch das Augenmerk auf Dividende sollten mich auch hier die höheren Kursschwankungen der Einzelaktien weiter nicht stören.

Es geht daher im Grunde auch nicht darum, den Index zu schlagen, das würde ich vermutlich ohnehin nicht schaffen, wenn selbst professionelle Fonds-Verwalter daran scheitern.

Das einzige Alptraum-Szenario: Die Pleite von einzelnen Firmen, was den Totalverlust dieser Position in meinem Depot bedeuten würde. Da ich aber fast nur Global Player im Depot habe, sollte das Risiko halbwegs überschaubar sein.

3) Immobilie – Passives Einkommen generieren (Mieteinnahmen)

Dritte Säule meiner persönlichen Altersvorsorge ist vermietetes Wohneigentum. Auch die langfristigen Mieteinnahmen bieten eine gute Grundlage für passives Einkommen und eine Absicherung im Alter. Wobei passiv hier relativ ist. Wirklich passiv sind nur Aktien und ETF-Renditen. Bei Immobilien müssen Mieter gefunden, die Abrechnung erstellt und Reparaturen durchgeführt und bezahlt werden.

Dafür bieten sie aber in der Anfangszeit auch einen guten Hebel, weil nur relativ wenig Eigenkapital und viel Fremdkapital benutzt wird.

Immobilien als Geldanlage sind ja recht umstritten in der Finanzwelt, aber sie gehören für mich durchaus dazu. Sie sind zwar in der Gesamt-Performance vermutlich den Aktien unterlegen, aber zur Asset-Streuung mehr als geeignet.

Außerdem tut es verdammt gut zu wissen, dass man im Alter selbst wieder in seine Wohnung einziehen könnte und dann für immer mietfrei (wenn die Wohnung abbezahlt ist) wohnt. Immerhin sind auch wegfallenden monatliche Fixkosten eine Art von Rente. Auch zum Thema Mieten oder Kaufen* hat sich Gerd Kommer lesenswert geäußert.

4) Rürup-Rente

Waaaas? Dein Ernst? Ja, mein Ernst. Es gibt tatsächlich mittlerweile ganz gute Lösungen von Rürup-Renten, die sogar auf ETF-Basis funktionieren. Als hartz4- und pfändungssicherer Grundschutz, kann eine Rürup-Rente tatsächlich – insbesondere für Selbstständige und Besserverdiener – durchaus Sinn machen. So kann man z.B. die eingezahlten Beiträge bis zu einer Höhe von aktuell 23.000 Euro von der Steuer absetzen, was einen zusätzlichen Hebel darstellt.

Aktuell habe ich aber noch keine abgeschlossen und kämpfe noch immer mit mir.

Einschränkung: Mit der Rürup befindest du dich in der 1. Schicht der Altersvorsorge, somit in der gleichen Schicht wo auch die gesetzliche Grundrente anzusiedeln ist. Das hat die Folge, dass du im Alter dein Geld lediglich als laufende Rente (sog. Leibrente) ausbezahlt bekommen kannst.

Eine Auszahlung in einer Summe ist nicht möglich. Auch wenn du stirbst, kann dein Geld futsch sein, wenn du nicht noch (teurere) Zusatzklauseln für deine Angehörigen abgeschlossen hast.

Dafür kannst du deine monatlichen Rürup-Beiträge bis zu einer Summe von derzeit um die 23.000 Euro von der Steuer absetzen. Durch die Steuerersparnis und die durchaus nicht zu verachtende Rendite einer 70/30 ETF-Lösung (siehe oben) in einer Rürup, kann sich eine sehr ordentliche monatliche Rente zusammenläppern.

Aber wie auch bei der Riester gilt auch bei der Rürup: Es ist und bleibt Geschmacksache, ob man staatlich geförderte Lösungen haben möchte oder nicht.

Fazit

Wie du siehst, gehe ich bei meiner Altersvorsorge einen etwas anderen Weg als ihn der Mainstream beschreitet und von „Experten“ empfohlen wird. Die meisten Deutschen verlassen sich wohl noch immer auf ihre Renten- oder Lebensversicherung, was ja auch völlig in Ordnung ist.

Aber ihnen sollte zumindest bewusst sein, dass die erwartete Renditen eher mickrig sein werden und das Thema Altersarmut wohl noch nicht ganz abgehakt sein dürfte. Ärgerlich wenn das böse Erwachen erst im Alter kommt, wenn man mehr Geld dringend bräuchte.

Dass ich mich inzwischen selbst um eine Finanzen kümmere ist für mich glasklar und logisch. Ich denke dass meine Strategie langfristig auch Früchte tragen wird. Bereits Heute habe ich ja schon einen stetigen Cashflow durch die Dividende. Ich sehe also schon, dass meine Vorsorge etwas nützt und funktioniert, im HIER und JETZT.

Das ist bei anderen Lösungen der Versicherungsbranche oftmals leider nicht gegeben. Hier droht im schlimmsten Falle nach 40 Jahren – wenn abgerechnet wird – ein grausiges Erwachen.

P.S.: Worauf ich in diesem Artikel nicht eingegangen bin, sind Dinge wie Tagesgeld (finanzieller Schutz) und weitere Investments die ich tätige (P2P, CFD (sehr selten), Private Equity etc.). Ich unterscheide ganz genau zwischen Altersvorsorge und Vermögensaufbau/Investieren.

Alles oben Genannte ist für mich Altersvorsorge, der Rest ist Investieren und Kapitalaufbau. Oder würdest du deine Altersvorsorge in die Hände eines Peer-to-Peer-Marktplatzes geben?! Ich nicht.

Wie sieht denn deine eigene Altersvorsorge aus? Hast Du Versicherungsprodukte abgeschlossen?

Der Beitrag Sollte ich meine Riester-Rente oder meine Lebensversicherung verkaufen? erschien zuerst auf FinanzGuerilla.de.