Altersvorsorgedepot 2027: So funktioniert die neue staatlich geförderte ETF-Rente. Lohnt sie sich?

Das Altersvorsorgedepot 2027 soll die private Altersvorsorge in Deutschland grundlegend verändern. Statt teurer Versicherungsprodukte soll künftig auch ein staatlich gefördertes Depot ohne Beitragsgarantie möglich sein. Damit werden erstmals ETF-Sparpläne direkt Bestandteil der staatlich geförderten Altersvorsorge. Doch wie funktioniert das neue Altersvorsorgedepot, wie hoch fällt die staatliche Förderung aus und lohnt sich das Ganze tatsächlich?

Wenn du zwischen 25 und 40 Jahre alt bist, dürfte das Thema Altersvorsorge für dich wahrscheinlich irgendwo zwischen „müsste ich eigentlich mal machen“ und „darum kümmere ich mich später“ liegen.

Verständlich.

Schließlich stehen in diesem Alter meistens andere Dinge auf der finanziellen Tagesordnung: Haus oder Wohnung, Familie, Kinder, Auto, Urlaub, Karriere und vielleicht der erste größere ETF-Sparplan.

Rente kann warten – wirklich?

Trotzdem ist genau diese Lebensphase für den langfristigen Vermögensaufbau extrem wichtig.

Denn wer mit 30 Jahren anfängt, regelmäßig Geld zu investieren, hat einen gewaltigen Vorteil: Zeit.

Und genau hier setzt das neue Altersvorsorgedepot 2027 an.

Die Bundesregierung möchte die bisherige Riester-Welt grundlegend modernisieren und ab 2027 eine neue Form der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge ermöglichen. Neben klassischen Garantieprodukten wird dann auch ein Altersvorsorgedepot ohne Garantie angeboten werden können. Darin sollen unter anderem Fonds und ETFs eingesetzt werden können.

Das klingt zunächst ziemlich interessant.

Aber ist das neue Depot wirklich der große Wurf?

Oder ist ein normaler ETF-Sparplan am Ende trotzdem die bessere Lösung?

Genau das schauen wir uns an.

Was ist das Altersvorsorgedepot 2027 überhaupt?

Das Altersvorsorgedepot ist im Grunde der Versuch, zwei Welten miteinander zu verbinden:

ETF-Sparen + staatliche Förderung.

Bisher musste man für eine staatlich geförderte Altersvorsorge häufig auf spezielle Versicherungs- oder Riester-Produkte zurückgreifen. Diese waren nicht selten kompliziert, teuer und aufgrund von Garantievorgaben relativ renditearm.

Das soll sich ändern.

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Ab dem 1. Januar 2027 können Anbieter neue Altersvorsorgeprodukte anbieten, bei denen auch ein Depot ohne Kapitalgarantie möglich ist. Das Geld wird dabei langfristig am Kapitalmarkt investiert. ETFs können Bestandteil dieser Lösung sein.

Das ist aus meiner Sicht die wichtigste Änderung.

Denn ein junger Anleger mit beispielsweise 30 Jahren hat noch mehrere Jahrzehnte bis zur Rente.

Warum sollte man einen solchen Zeitraum zwingend mit einem Produkt verbringen, das große Teile des Kapitals in möglichst sichere, aber renditearme Anlagen stecken muss?

Das neue Altersvorsorgedepot gibt hier deutlich mehr Spielraum.

Allerdings gibt es einen entscheidenden Unterschied zu einem normalen Wertpapierdepot:

Das Altersvorsorgedepot ist zweckgebunden.

Das Geld ist für die Altersvorsorge gedacht und kann nicht einfach wie ein normales Depot jederzeit für das nächste Auto, eine Immobilie oder einen Urlaub geplündert werden.

Das ist gleichzeitig Vor- und Nachteil.

Wie funktioniert die staatliche Förderung?

Hier wird es interessant.

Die neue Förderung ist wesentlich einfacher aufgebaut als die bisherige Riester-Förderung.

Nach den derzeit geltenden Regelungen (hier kann sich leider noch vieles ändern) gibt es eine beitragsabhängige Grundzulage.

Für die ersten 360 Euro Eigenbeitrag pro Jahr gibt es 50 Cent staatliche Zulage je selbst eingezahltem Euro.

Wer beispielsweise 360 Euro im Jahr einzahlt, bekommt also zusätzlich:

180 Euro staatliche Förderung.

Für die nächsten 1.440 Euro Eigenbeitrag gibt es jeweils 25 Cent Zulage.

Bei einem maximal geförderten Eigenbeitrag von 1.800 Euro (somit ca. 150 Euro pro Monat) ergibt sich damit eine maximale Grundzulage von:

540 Euro pro Jahr.

Das ist deutlich mehr als die bisherige Riester-Grundzulage von 175 Euro.

Beispiel: 50 Euro im Monat

Du zahlst beispielsweise:

50 Euro pro Monat = 600 Euro pro Jahr

Der Staat legt auf Basis der aktuellen Regelung zusätzlich:

• 180 Euro auf die ersten 360 Euro
• 60 Euro auf die weiteren 240 Euro

dazu.

Damit landen insgesamt:

840 Euro

im Altersvorsorgevertrag.

Du selbst hast davon lediglich 600 Euro eingezahlt.

Das entspricht auf deine eigene Einzahlung bezogen zunächst einer Förderung von 40 Prozent.

Und genau hier wird das neue Altersvorsorgedepot interessant.

Noch interessanter wird es mit Kindern

Für Familien gibt es eine zusätzliche Kinderzulage.

Ein förderberechtigter Elternteil erhält für jedes Kind bis zu 300 Euro Kinderzulage, wenn dafür entsprechend Eigenbeiträge geleistet werden.

Konkret wird die Kinderzulage mit einem Euro je selbst eingezahltem Euro bis zu einem Eigenbeitrag von 300 Euro pro Kind berechnet.

Bei einem Kind können damit zusätzlich bis zu:

300 Euro pro Jahr

in das Altersvorsorgedepot fließen.

Bei zwei Kindern wären es bis zu:

600 Euro pro Jahr.

Das kann insbesondere für Familien einen erheblichen Unterschied machen.

Ein Beispiel

Nehmen wir eine Familie mit zwei Kindern.

Die Eltern zahlen 1.200 Euro im Jahr in das Altersvorsorgedepot ein.

Dazu kommen nach der derzeit vorgesehenen Förderlogik:

480 Euro Grundzulage

plus

600 Euro Kinderzulage.

Damit würden insgesamt:

2.280 Euro

im Depot landen.

Die Familie hat selbst lediglich 1.200 Euro eingezahlt.

Das ist natürlich kein „geschenktes Geld“, denn das Kapital ist für die Altersvorsorge gebunden und die späteren Auszahlungen unterliegen der Besteuerung.

Aber die Förderung kann den langfristigen Vermögensaufbau erheblich beschleunigen.

Der große Unterschied: ETF ohne Garantie

Jetzt kommen wir zum aus meiner Sicht spannendsten Punkt.

Das neue Altersvorsorgedepot kann ohne Beitragsgarantie angeboten werden.

Das bedeutet:

Dein eingezahltes Geld muss nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt vollständig garantiert sein.

Damit kann wesentlich stärker in chancenorientierte Anlagen investiert werden.

Und genau hier kommen ETFs ins Spiel.

Das Bundesfinanzministerium nennt beispielsweise einen ETF auf den MSCI World ausdrücklich als mögliche Anlage innerhalb der neuen Produktwelt.

Das ist ein Paradigmenwechsel. Denn damit wird eine Idee, die viele Privatanleger ohnehin längst verfolgen, staatlich gefördert:

langfristig breit gestreut in Aktien investieren und vom Zinseszinseffekt profitieren.

Wer schon heute einen Welt-ETF als Altersvorsorge nutzt, dürfte deshalb einiges an dem neuen Konzept wiedererkennen.

Ich habe bei FinanzGuerilla bereits ausführlich darüber geschrieben, warum ein Welt-ETF meiner Meinung nach grundsätzlich hervorragend für den langfristigen Vermögensaufbau geeignet ist: Zum damaligen Artikel.

Der entscheidende Unterschied ist allerdings:

Beim normalen ETF-Sparplan bekommst du keine staatliche Zulage.

Beim Altersvorsorgedepot schon.

Altersvorsorgedepot vs. normaler ETF-Sparplan

Damit sind wir bei der entscheidenden Frage.

Warum sollte ich überhaupt ein Altersvorsorgedepot eröffnen, wenn ich einfach einen ETF bei meinem Broker besparen kann?

Schauen wir uns die Unterschiede an.

Und genau hier liegt der Knackpunkt.

Das Altersvorsorgedepot ist kein Ersatz für dein normales Depot. Es ist vielmehr eine zusätzliche Säule.

Der steuerliche Vorteil des Altersvorsorgedepots

Neben den Zulagen gibt es einen weiteren wichtigen Punkt:

Die Kapitalerträge innerhalb des Altersvorsorgedepots werden während der Ansparphase nicht wie bei einem normalen Depot laufend besteuert.

Das bedeutet vereinfacht:

Dividenden, Kursgewinne und andere Kapitalerträge können innerhalb des Vertrags weiter investiert werden. Somit sind auch Themen wie die Vorabpauschale bei ETFs seit 2018 kein Thema mehr für dich.

Die Besteuerung erfolgt grundsätzlich erst in der Auszahlungsphase. Das ist interessant, weil dadurch der komplette Kapitalstock über Jahrzehnte für den Zinseszinseffekt arbeiten kann.

Beim normalen Depot müssen Anleger dagegen die jeweils geltenden steuerlichen Regeln berücksichtigen.

Das bedeutet nicht, dass ein normales Depot automatisch schlechter ist.

Aber der Steuervorteil kann bei einem Anlagehorizont von 30 oder 40 Jahren durchaus relevant werden.

Warum gerade junge Anleger profitieren könnten

Nehmen wir einmal einen 30-Jährigen.

Bis zum Alter von 67 Jahren bleiben:

37 Jahre Anlagezeit.

Das ist eine extrem lange Zeit.

Wenn beispielsweise dauerhaft 100 Euro monatlich investiert werden und man langfristig eine durchschnittliche Rendite von 7 Prozent unterstellt, kann daraus über Jahrzehnte ein beträchtliches Vermögen entstehen.

Der entscheidende Faktor ist dabei nicht nur die Höhe der monatlichen Einzahlung.

Es ist vor allem:

Zeit.

Je länger das Geld investiert bleibt, desto stärker kann der Zinseszinseffekt wirken.

Genau deshalb ist ein staatlicher Zuschuss am Anfang der Sparphase besonders interessant.

Denn nicht nur die eigene Einzahlung arbeitet.

Auch die staatliche Förderung kann über Jahrzehnte Rendite erwirtschaften.

Aus 100 Euro staatlicher Förderung können nach mehreren Jahrzehnten theoretisch deutlich mehr als 100 Euro werden.

Natürlich gilt:

Rendite ist nicht garantiert.

Ein Aktien-ETF kann zwischenzeitlich 20, 30 oder auch 50 Prozent verlieren.

Genau deshalb ist das Altersvorsorgedepot ohne Garantie auch kein Sparbuch.

Und was ist mit dem Risiko?

Hier sollte man sich nichts vormachen.

Ein Altersvorsorgedepot ohne Garantie bleibt eine Kapitalanlage.

Wenn du einen Aktien-ETF hältst, kann der Depotwert schwanken.

Und zwar teilweise erheblich.

Das ist aber nicht automatisch ein Argument gegen Aktien.

Im Gegenteil.

Wer mit 30 Jahren noch 30 oder 35 Jahre bis zur Rente hat, kann kurzfristige Schwankungen grundsätzlich wesentlich leichter verkraften als jemand, der in zwei Jahren auf das Geld angewiesen ist.

Entscheidend ist deshalb der Anlagehorizont.

Das Problem entsteht eher dann, wenn jemand kurz vor dem Ruhestand noch zu 100 Prozent in Aktien investiert ist und anschließend während eines Börsencrashs verkaufen muss.

Das neue System versucht dieses Problem unter anderem mit Standardprodukten und einem möglichen Ablaufmanagement zu berücksichtigen.

Was ist das Standarddepot?

Nicht jeder möchte sich selbst mit ETFs, Aktienquoten und Anleihen beschäftigen.

Deshalb soll es ein sogenanntes Standarddepot geben.

Das ist vereinfacht gesagt eine vorkonfigurierte Lösung.

Der Anbieter legt fest, wie das Geld investiert wird und wie sich die Anlage im Laufe der Zeit verändert.

Das Konzept soll insbesondere Menschen ansprechen, die zwar fürs Alter sparen wollen, aber keine Lust haben, selbst jeden Monat die richtige ETF-Aufteilung zu bestimmen.

Das Standarddepot soll damit eine Art „Autopilot“ für die Altersvorsorge darstellen.

Interessant ist außerdem die vorgesehene Kostenbegrenzung. Die offiziellen Informationen nennen für Standardprodukte eine Begrenzung der Effektivkosten; bei den veröffentlichten Angaben gibt es dabei unterschiedliche Entwicklungsstände zwischen früheren Entwürfen und den späteren FAQ. Für Anleger bedeutet das vor allem: Nicht nur auf die staatliche Förderung schauen, sondern die tatsächlichen Gesamtkosten des konkreten Angebots vergleichen.

Denn ein gefördertes Produkt mit hohen Kosten kann trotz Förderung schlechter sein als ein günstiger ETF-Sparplan.

Die Auszahlung: Hier wird es komplizierter

Während ein normales Depot jederzeit verkauft werden kann, ist das Altersvorsorgedepot für die spätere Altersvorsorge gedacht.

Das Kapital soll grundsätzlich erst in der Auszahlungsphase zur Verfügung stehen.

Neu ist allerdings, dass künftig neben einer lebenslangen Rente auch ein Auszahlungsplan möglich sein soll.

Damit kann das Kapital beispielsweise über einen längeren Zeitraum schrittweise ausgezahlt werden.

Nach den aktuellen Regelungen sind Auszahlungspläne bis mindestens zum 85. Lebensjahr vorgesehen.

Das ist aus meiner Sicht ein sinnvoller Schritt.

Denn eine lebenslange Rente hat zwar den Vorteil, dass man das Langlebigkeitsrisiko an den Versicherer abgibt.

Dafür ist die Kalkulation häufig weniger transparent und ein Teil des Kapitals wird für die Absicherung gegen ein sehr langes Leben verwendet.

Ein Auszahlungsplan funktioniert anders.

Du erhältst über einen bestimmten Zeitraum regelmäßig Geld aus deinem Kapital.

Das kann zu höheren monatlichen Auszahlungen führen.

Dafür trägst du stärker das Risiko, dass das Kapital irgendwann aufgebraucht ist.

Lohnt sich das Altersvorsorgedepot?

Jetzt kommt die wichtigste Frage.

Ja – aber nicht für jeden und nicht automatisch.

Ich würde das Altersvorsorgedepot insbesondere dann interessant finden, wenn drei Dinge zusammenkommen:

1. Du hast einen langen Anlagehorizont.

Je jünger du bist, desto interessanter wird die Kombination aus Aktienrendite, Förderung und Zinseszins.

2. Du kannst das Geld langfristig entbehren.

Wer möglicherweise in fünf Jahren eine Immobilie kaufen möchte, sollte nicht sämtliche Ersparnisse in ein gebundenes Altersvorsorgeprodukt stecken.

3. Das konkrete Produkt ist günstig.

Die staatliche Förderung allein macht einen schlechten Vertrag noch lange nicht zu einem guten Vertrag. Man kann aber davon ausgehen, dass nahezu alle namhaften Anbieter ein solches Altersvorsorgedepot anbieten werden. Beim Smartbroker weiß ich es ganz sicher, da ein entsprechender Hinweis in der App erscheint. Wenn du ohnehin also beim Smartbroker Kunde bist, dürfte dir die Option „Altersvorsorgedepot“ dort ab Januar 2027 angeboten werden. Mit folgendem QR-Code kannst du dir die Angebote des Smartbroker anschauen:*

Für wen könnte sich das Altersvorsorgedepot besonders lohnen?

Meiner Meinung nach gibt es einige Gruppen, bei denen man genauer hinschauen sollte.

Junge Berufstätige

Wer zwischen 25 und 35 Jahren alt ist und noch mehrere Jahrzehnte vor sich hat, kann besonders stark vom Zinseszinseffekt profitieren.

Zusätzlich gibt es für Personen, die zu Beginn des Beitragsjahres noch nicht 25 Jahre alt sind, einen einmaligen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro.

Familien mit Kindern

Hier kann die Kinderzulage besonders attraktiv sein.

Bei mehreren Kindern kann die staatliche Förderung einen erheblichen Anteil der eigenen Einzahlung ausmachen.

Menschen mit kleinen und mittleren Einkommen

Gerade bei niedrigeren Einkommen kann die direkte Zulagenförderung interessanter sein als ein zusätzlicher Steuervorteil.

Denn die Förderung fließt unabhängig davon in den Vertrag.

Menschen, die sich nicht selbst um ihr Depot kümmern wollen

Wer mit einem normalen ETF-Sparplan ständig über die richtige ETF-Auswahl, Rebalancing und die richtige Aktienquote nachdenkt, könnte mit einem gut konstruierten Standarddepot besser schlafen.

Für wen könnte ein normales ETF-Depot besser sein?

Jetzt kommt aber die andere Seite.

Wenn du bereits ein gut aufgebautes Depot hast und sehr flexibel bleiben möchtest, kann ein klassischer ETF-Sparplan weiterhin unschlagbar einfach sein.

Du entscheidest selbst:

• wie viel du einzahlst
• welchen ETF du kaufst
• wann du verkaufst
• wann du Geld entnimmst
• wem du dein Vermögen vererbst
• ob du deine Strategie änderst

Diese Freiheit hat einen enormen Wert.

Genau deshalb sehe ich das Altersvorsorgedepot nicht als Ersatz für ein normales Depot.

Ich sehe es eher als zusätzlichen Baustein.

Auch bei FinanzGuerilla habe ich diese Trennung bereits bei der Diskussion von ETF-Sparplan und Rürup-Rente beschrieben: Altersvorsorge und frei verfügbares Vermögen erfüllen unterschiedliche Aufgaben.

Hier muss ich leider aber zugeben, dass ich das neue Altersvorsorgedepot 2027 attraktiver finde, als meine Rürup. Leider räumt mir der Gesetzgeber bisher kein kostenfreies Umwandlungsrecht ein, weshalb ich die Rürup beitragsfrei stellen müsste, um zukünftig in das neue Altersvorsorgedepot einzusparen. Blöd.

Riester-Sparer sollen eine solche kostenfreie und steuerunschädliche Wechsel-Möglichkeit offenbar eingeräumt bekommen.

Meine Strategie wäre: Nicht entweder – sondern sowohl als auch

Wenn ich heute mit 30 Jahren meine Altersvorsorge komplett neu aufbauen würde, würde ich wahrscheinlich nicht die Frage stellen:

„Altersvorsorgedepot oder ETF-Sparplan?“

Sondern:

„Wie kombiniere ich beides sinnvoll?“

Das ist ein großer Unterschied.

Ein Teil des monatlichen Sparbetrags könnte in das geförderte Altersvorsorgedepot fließen.

Der restliche Betrag bleibt im normalen Depot.

Damit entstehen zwei Töpfe.

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Topf 1: Altersvorsorge

Langfristig.

Staatlich gefördert.

Nicht jederzeit verfügbar.

Möglichst breit gestreut.

Topf 2: Vermögensaufbau

Flexibel.

Jederzeit verfügbar.

ETF, Aktien oder andere Investments.

Hier kannst du beispielsweise auch Kapital für eine Immobilie, größere Anschaffungen oder ein späteres passives Einkommen aufbauen.

Diese Trennung halte ich für ausgesprochen sinnvoll.

Und genau hier bleibt der normale ETF-Sparplan unschlagbar

Ich bin nach wie vor ein großer Freund eines einfachen, breit gestreuten Welt-ETF.

Warum?

Weil das Konzept extrem einfach ist.

Du kaufst regelmäßig.

Du hältst langfristig.

Du diversifizierst weltweit.

Du lässt den Zinseszins arbeiten.

Und du musst nicht ständig irgendetwas tun.

Ich habe bereits ausführlich beschrieben, warum ich einen Welt-ETF als Kern einer langfristigen Altersvorsorge sinnvoll finde:

Auch die Idee, ETF-Sparpläne als langfristigen Kern des eigenen Depots zu nutzen, zieht sich durch mehrere Artikel hier auf FinanzGuerilla.

[Interner Link: Lieber Einzelaktien statt ETF ins Depot investieren?]

Der neue staatlich geförderte ETF-Weg könnte dieses Konzept nun um einen entscheidenden Baustein erweitern:

die staatliche Förderung.

Ein Beispiel für eine mögliche Strategie

Nehmen wir eine 32-jährige Arbeitnehmerin oder einen 32-jährigen Arbeitnehmer.

Monatlich stehen 300 Euro für die langfristige Geldanlage zur Verfügung.

Statt alles in ein einziges Depot zu stecken, könnte beispielsweise folgende Aufteilung sinnvoll sein:

100 Euro Altersvorsorgedepot

plus

200 Euro normaler ETF-Sparplan.

Das Altersvorsorgedepot bekommt zusätzlich die staatliche Förderung.

Das normale Depot bleibt vollständig flexibel.

Nach einigen Jahren existieren zwei unterschiedliche Vermögensbereiche.

Das Altersvorsorgedepot bildet die langfristige Altersvorsorge.

Das normale Depot ist das finanzielle Sicherheits- und Freiheitskonto.

Das kann beispielsweise für eine Immobilie, eine längere Auszeit, einen früheren Ruhestand oder später für zusätzliches passives Einkommen eingesetzt werden.

Natürlich ist das nur ein Beispiel.

Wie hoch der optimale Anteil sein sollte, hängt von Einkommen, Familienstand, vorhandenen Rücklagen, Immobilienplänen und der eigenen Risikobereitschaft ab.

Was passiert mit bestehenden Riester-Verträgen?

Wer bereits einen Riester-Vertrag besitzt, sollte jetzt nicht vorschnell kündigen.

Bestehende Verträge genießen grundsätzlich Bestandsschutz.

Es soll aber wie oben bereits angeschnitten möglich sein, einen bestehenden Vertrag in die neue Produktwelt zu überführen. Dabei müssen allerdings Kosten und steuerliche Auswirkungen eines Wechsels berücksichtigt werden. Bereits gefördertes Kapital wird bei einer Übertragung nicht einfach ein zweites Mal gefördert.

Deshalb gilt:

Nicht kündigen, nicht übertragen und nicht wechseln, bevor du deinen bestehenden Vertrag und das neue Angebot konkret miteinander verglichen hast.

Gerade bei älteren Riester-Verträgen können individuelle Garantien oder Vertragsbedingungen eine Rolle spielen.

Das größte Risiko ist nicht der Börsencrash

Das klingt vielleicht zunächst paradox.

Aber aus meiner Sicht ist für einen 30-Jährigen nicht der nächste Börsencrash das größte Risiko.

Das größere Risiko ist:

20 Jahre überhaupt nichts zu tun.

Wer mit 30 Jahren einen Aktienmarkt-Crash erlebt, hat anschließend noch Jahrzehnte Zeit.

Wer dagegen erst mit 55 anfängt, muss wesentlich höhere Beträge investieren, um dasselbe Ziel zu erreichen.

Deshalb ist der wichtigste Faktor der Altersvorsorge nicht das perfekte Produkt.

Es ist:

früh anfangen + regelmäßig investieren + lange durchhalten.

Das gilt für das Altersvorsorgedepot genauso wie für den klassischen ETF-Sparplan.

Mein Fazit zum Altersvorsorgedepot 2027

Das Altersvorsorgedepot ist aus meiner Sicht eine der interessantesten Änderungen in der deutschen privaten Altersvorsorge seit langer Zeit.

Warum?

Weil der Gesetzgeber endlich anerkennt, dass langfristige Altersvorsorge nicht zwingend über klassische Versicherungsprodukte funktionieren muss. Zudem wird endlich anerkannt, dass Aktien nicht böse oder unmoralisch sind.

Aktien und ETFs gehören meiner Meinung nach in eine moderne Altersvorsorge.

Das neue Altersvorsorgedepot ermöglicht genau das – und kombiniert die Kapitalanlage zusätzlich mit staatlichen Zulagen und steuerlichen Vorteilen.

Besonders interessant ist das für:

• junge Anleger
• Familien mit Kindern
• Menschen mit kleinen und mittleren Einkommen
• Anleger mit langem Anlagehorizont
• Menschen, die ihr Altersvorsorgekapital bewusst langfristig binden möchten

Trotzdem würde ich nicht mein gesamtes Vermögen in ein Altersvorsorgedepot stecken.

Denn ein normales Depot hat einen unschätzbaren Vorteil:

Du kannst jederzeit darauf zugreifen.

Und finanzielle Freiheit bedeutet für mich nicht nur, im Alter genug Geld zu haben.

Finanzielle Freiheit bedeutet auch, heute Handlungsspielraum zu besitzen.

Deshalb gefällt mir die Kombination aus beiden Welten am besten:

staatlich gefördertes Altersvorsorgedepot für die langfristige Altersvorsorge + günstiges normales ETF-Depot für die finanzielle Freiheit.

Ob sich das Altersvorsorgedepot letztlich wirklich lohnt, wird deshalb nicht allein davon abhängen, wie hoch die staatliche Förderung ist.

Entscheidend werden die konkreten Produkte sein:

Welche ETFs stehen zur Verfügung?

Wie hoch sind die Gesamtkosten?

Wie flexibel kann ich den Anbieter wechseln?

Wie funktioniert die Auszahlung?

Welche Möglichkeiten gibt es bei Vererbung?

Und vor allem:

Wie gut ist das Produkt im Vergleich zu einem simplen, günstigen ETF-Sparplan?

Genau diese Fragen werden ab 2027 entscheidend.

Mein persönliches Zwischenfazit lautet deshalb:

Das Altersvorsorgedepot ist kein Ersatz für den ETF-Sparplan. Es könnte aber eine ziemlich interessante Ergänzung werden.

Und für alle, die heute zwischen 25 und 40 Jahre alt sind, könnte sich deshalb 2027 ein genauer Blick auf die neuen Angebote durchaus lohnen.

Denn wenn der Staat tatsächlich einen Teil deiner Altersvorsorge mitfinanziert, sollte man sich zumindest anschauen, was man dafür bekommt.

Aber bitte nicht blind unterschreiben.

Die goldene Regel bleibt auch 2027:

Förderung ist gut. Niedrige Kosten, hohe Renditechancen und Flexibilität sind besser.

Weiterführende Artikel auf FinanzGuerilla

Wenn du dich näher mit dem Thema Altersvorsorge und ETF beschäftigen möchtest, passen insbesondere diese bereits veröffentlichten Artikel:

• Reicht ein Welt-ETF als Altersvorsorge? Welcher ist der beste?
• Rürup-Rente versus ETF-Sparplan
• Aktienrente: (R)evolution der Deutschen Rentenversicherung?
• Neue Aktienrente heißt Generationenkapital – der große Wurf?
• Lieber Einzelaktien statt ETF ins Depot investieren?

Gerade der Vergleich zwischen dem neuen Altersvorsorgedepot und dem klassischen ETF-Sparplan dürfte in Zukunft noch eine der spannendsten Fragen für langfristige Anleger werden.

Quellen und weiterführende Informationen

Bundesministerium der Finanzen: Informationen zur Reform der geförderten privaten Altersvorsorge und zum Altersvorsorgedepot.

Deutsche Rentenversicherung: Informationen zur Reform der privaten Altersvorsorge und zur neuen Fördersystematik.

Hinweis: Dieser Artikel stellt keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Die gesetzlichen Regelungen zur neuen privaten Altersvorsorge können sich bis zum vollständigen Inkrafttreten und bei der praktischen Umsetzung noch ändern. Vor dem Abschluss eines Altersvorsorgevertrages sollten die konkreten Kosten, Anlagebedingungen, Fördervoraussetzungen und Auszahlungsbedingungen des jeweiligen Anbieters geprüft werden.