Mintos hat mir hierbei über die Zeit ein schönes passives Einkommen beschert. Doch wie so vieles, endet nun auch vielleicht auch diese Ära für mich langsam. Zu meinen Gründen komme ich weiter unten.

In erster Linie hat meine Entscheidung nichts damit zu tun, dass ich inzwischen an P2P-Krediten zweifle. Im Gegenteil, ich finde sie nach wie vor einen sehr interessante Art des demokratischen Investierens. Wo sonst kann man Privatleuten seriös Geld gegen Zinsen zur Verfügung stellen?!

Zur Erinnerung: Was war das nochmal mit Mintos?

Für alle neuen Leser nochmal ein kurzer Abriss darüber, was Mintos ist und wie P2P-Kredite grundsätzlich funktionieren:

Letztendlich überweist du an die Plattform Geld. Dieses Geld wird dann an Kreditnehmer über Darlehensanbahner verteilt. Kreditnehmer können Privatpersonen oder Firmen sein. Die Kreditarten reichen von Konsumkrediten, über Auto-Kredite bis hin zu Unternehmenskrediten. Für dein zur Verfügung gestelltes Geld bekommst du als Investor dann Zinsen von den Kreditnehmern bzw. über die Plattform zurück. Die zu erwartenden Zinsen pendelten hierbei stets zwischen 9-13 % p.a.. In Zeiten von Niedrigzinsen also ein sehr verlockender Wert und damit hochattraktiv. Gerade durch die üppig bemessenen Zinsen haben sich in den letzten Jahren P2P-Plattformen zu wahren Publikumslieblingen gemausert.

Als Investor brauchtest du dich im Grunde dann nur noch zurücklehnen und dich über das verdiente Geld freuen. Teilweise existierte auch noch eine Rückkaufgarantie, sodass das Risiko für dich als Investor zusätzlich relativ überschaubar blieb. Mintos kaufte also die ausgefallenen Kredite zurück und du hast dein Geld trotzdem zurückbekommen. Grundsätzlich hatte ich leider schon immer Bedenken, wie nachhaltig die Investments auf Mintos aufgrund solcher Regelungen sein können (siehe Artikel hier). Daher habe ich die Investments hierein auch stets als „Spielgeld“ betrachtet.

Wenn Kreditnehmer generell nicht zahlen konnten/wollten, kümmerte sich Mintos auch noch gleich um die Beitreibung der offenen Forderungen und machte dies dann auch im Cockpit der Plattform transparent. Hier kannst du nachvollziehen, welche Kredite in Verzug sind. Gerade diese Dienstleistung machte Mintos recht attraktiv für mich. Doch dann kam Corona.

Was hat sich geändert?

Nun, Corona direkt die Schuld zu geben, wäre vielleicht nicht ganz korrekt. Warum ich mit Mintos ab sofort etwas vorsichtiger sein werde, hängt mit den neuen AGBs der Plattform zusammen, die am 12.08.2020 in Kraft getreten sind. Ich persönlich gehe aber davon aus, dass der Corona-Crash im März und der Lockdown schuld an den neuen AGBs sind. Die Zeiten werden nunmal rauher. Das ist aber nur meine Meinung.

In der Ziffer 10.4 der neuen AGBs wird nämlich eine folgenschwere Änderung angekündigt, die eben diese oben genannten Dienstleistungen seitens Mintos betrifft. Dort heißt es:

10.4. The User acknowledges that in case the Loan Originator or other party mentionedin the Assignment Agreement does not make payments to Mintos when they are due, Mintos may incur costs, including external legal fees, when taking actions as an authorized representative of the Assignees which such actions are aimed at recovery of funds for the Assignees, restructuring of the payment obligations towards the Assignees, or taking other actions which are aimed at achieving payments being made to the Assignees with respect to their Claims. The Users acknowledge that Mintos is entitled to compensation of such reasonable costs incurred as authorized representative of the Assignees and agree to compensate Mintos such costs. Mintos shall in each case inform the Usersabout the costs which should be compensated by the Users prior to their compensation.

Mintos-User Agreement, Stand: 14.08.2020

Die relevanten Stellen habe ich fett markiert. Letztendlich bedeutet es, dass Mintos den Investor zukünftig an den Kosten der Beitreibung (Rechtsanwaltskosten, Einholung von Auskünften, andere Kosten die auf Seiten der Plattform entstehen) beteiligen kann und wird. Sprich: Die Kosten mindern deine Rendite. Da gerade Rechtsstretigkeiten langwierig und teuer sein können, könnte auch die Rendite bei großflächigen Ausfällen spürbar leiden.

Droht massiver Zahlungsausfall?

Wie gesagt, ein direkter Zusammenhang mit der Corona-Krise und den Lockdown-Maßnahmen sind reine Spekulation meinerseits. Man könnte auch sagen: Bauchgefühl. Aber letztendlich genügt gesunder Menschenverstand, um sich folgende Kausalkette bewusst zu machen:

Kreditnehmer von Mintos verlieren ihre Jobs und können die Raten nicht mehr zahlen–> Kredite platzen –> Darlehensanbahner geraten in Schieflage –> der Plattform entstehen hohe Rechtskosten bzw. die Darlehensanbahner brechen weg–> der jeweilige Investor wird belastet und kehrt der Plattform den Rücken –> Mintos geht Pleite.

Da ich davon ausgehe, dass wir auch Stand heute noch nicht das ganze Ausmaß der wirtschaftlichen Verwerfungen durch Corona gesehen haben, macht mich dies umso vorsichtiger. Bei P2P-Krediten muss man nämlich wissen, dass die Gläubiger teilweise deutlich höhere Zinsen für ihre Kredite zahlen müssen, als letztendlich bei den Investoren ankommt. Bei mir kommen also knapp 12% Rendite p.a. an. Zahlen muss der Gläubiger aber vielleicht 20% Darlehenszinsen. Nun, bei guter wirtschaftlicher Entwicklung, gerade in den auftrebenden Emerging Markets, aus denen diese Kredite oft kommen, alles kein Problem.

Mintos ist in meinen Augen daher in erster Linie ein Schönwetter-Investment, ideal für die vergangenen 10 Jahre Wirtschafts-Boom. Wenn es aber wirtschaftlich wieder abwärts geht oder stagniert, kann sich der Wind sehr schnell drehen. Wenn die Gläubiger arbeitslos werden, können sie auch die Kredite nicht zurückzahlen. Dies dürfte eine Kettenreaktion in Gang setzen, wie seinerzeit bei Lehman und den Immobilien–Krediten der Amerikaner.

Meine aktuelle Rendite

So unerfreulich die neuen AGBs auch sein mögen, in den knapp 3 Wochen ihrer Gültigkeit haben sie bislang meine Rendite noch nicht spürbar gemindert. Gut möglich also, dass nicht alles so schlimm kommen muss, wie ich es hier im Worst-Case-Szenario in den Raum stelle.

Aktuell liegt meine Rendite bei 11,85 % p.a. (Stand: 31.08.2020). Du kannst dir also vorstellen, dass es sich bislang trotz allem ausgezahlt hat, dort investiert zu sein. Vor allem weil es mir nahezu Null Arbeit gemacht hat.

Ich möchte daher nun auch nichts überstürzen und panikartig irgendeinen Unsinn machen. Gut möglich, dass sich die AGBs nach Nutzerkritik auch wieder ändern oder bei Mintos anderweitige positive Nachrichten in naher Zukunft folgen.

Oder das Gegenteil tritt ein und die User ziehen in Scharen ihr Kapital ab. Dann dürfte die Plattform in Schieflage geraten und evtl. die ganze Blase platzen. In einem solchen Szenario würde ich dann auch eine Pleite von Mintos nicht kategorisch ausschließen.

Neue Investitionen gestoppt

Nichtsdestotrotz habe ich meinen Auto-Invest erstmal gestoppt. Das investierte Kapital bleibt bis zum Ende der jeweiligen Kreditlaufzeit auf der Plattform investiert. Einen vorzeitigen Verkauf auf dem Sekundärmarkt führe ich nicht durch. Hier möchte ich erstmal abwarten, wie sich die Plattform und die Rahmenbedingungen entwickeln.

Ich möchte nun hier auch nicht übertrieben ängstlich rüberkommen. In meinen Investments bin ich im Gegenteil eher offensiv-optimistisch. Nur so kann ich ja auch überhaupt erst in Kryptowährungen investieren.

Dennoch traue ich dem Braten nicht ganz. Nirgends gibt es Zinsen und sogar Deutschlands Wirtschaft schwächelt. Wieso dann ausgerechnet zum Beispiel ein albanischer Kreditnehmer von der Krise verschont bleiben soll und weiterhin seine 20% Zinsen zahlen können soll, erschließt sich mir hier nicht.

Daher heißt es für mich lieber erstmal die Chips vom Tisch nehmen und abwarten. Die bisherigen Gewinne habe ich ohnehin gesichert, sodass ich rechnerisch auch schon keinen Verlust mehr mit Mintos machen kann. Vielleicht ist dies auch ein Fehler und ich verhagele mir den Zinseszinseffekt. Kann auch gut sein.

Die Zeit wird es zeigen.

Konto bei Mintos kündigen?

Kleine Entwarnung vorab: Ich habe bislang nicht vor, mein Engagement in Mintos komplett zu beenden, sprich mein ganzes Geld abzuziehen und mein Konto dort zu schließen. Ich lasse jetzt einfach mal den Testballon starten und schaue, wie lange es dauert, bis mein Geld komplett und vollständig wieder für neue Investitionen verfügbar ist.

Dann schaue ich mir die eventuell abgezogenen Rechtskosten an und entcheide dann neu über eine weitere Anlage. Wenn diese Kosten für mich aber nicht mehr im Verhältnis zu der Rendite stehen, dann verlasse ich die Plattform komplett. Immerhin hätte ein einfacher Sparplan auf den NASDAQ 100 in den letzten 5 Jahren mehr Rendite gebracht als Mintos, bei weitaus weniger Risiko und größerer Transparenz.

Ganz aufgeben möchte ich aber trotzdem noch nicht, vielleicht kriegt Mintos ja doch die Kurve und die von mir erwähnte Insolvenzwelle entpuppt sich nur als Sturm im Wasserglas.

Wechsle ich auf andere Plattformen?

Möglich wäre natürlich auch, dass ich mir eine andere P2P-Plattform raussuche und fortan über diese investiere. Dies möchte ich mir ausdrücklich auch vorbehalten, allerdings habe ich aktuell nicht vor, den Bereich P2P wieder stärker zu gewichten. Andere Säulen meiner Investments sind hier viel stabiler, lukrativer und im Endeffekt auch sicherer.

Alleine die Entwicklungen der Krypto-Assets sind hier über allen Zweifel erhaben. Und wie gesagt: Selbst ein stupider ETF-Sparplan auf den NASDAQ 100 hätte die Netto-Performance von Mintos geschlagen.

Also warten wir die Zukunft und die Entwicklung auf dem P2P-Markt ab. Ich werde auf jeden Fall nachberichten, wie sich mein Engagement in Mintos weiterentwickelt.

Der Beitrag Investitionen in Mintos gestoppt erschien zuerst auf FinanzGuerilla.de.

Nachdem mein letzter Beitrag zum Thema P2P-Kredite schon etwas älter ist, nutze ich die Gelegenheit, dir heute ein kleines Update über meine Strategie zu geben. Zudem stelle ich dir Neuerungen der Plattform „Mintos“* vor, die seit dem 01.07.2019 verfügbar sind. Diese Neuerungen sollen es dem Investor einfacher und komfortabler machen, bei zugleich weniger Zeitansatz, eine automatisierte und sehr gute Renditen zu erhalten.

Die Rede ist von dem neuen Mintos „Invest & Access“. Dies ist eine Ergänzung zum bereits bekannten und vorgestellten „Auto-Invest“. Meine Prognose ist, dass das neue System über Kurz oder Lang das „alte“ System aus Auto-Invest und/oder vorgefertigten Investmentstrategien von Mintos, ersetzen wird.

So funktioniert das neue Mintos Invest & Access

Im Endeffekt funktioniert das neue System ganz einfach: Du benötigst 500 Euro Startbetrag und gibst in einer Maske dein individuelles Investmentziel ein (z.B. 10.000 Euro). DAS WAR’S. Mintos wird dann dein Geld bis zum Erreichen deiner Zielsumme automatisiert in unterschiedliche Kredite investieren.

Anpassungen oder manuelles Hinzufügen neuer Länder/Kreditgeber entfallen damit. Du überträgst aber der Plattform Mintos* die Hoheitsgewalt über deinen Einsatz. Mintos wird dann dein Geld möglichst gewinnbringend investieren und sehr breit streuen.

Die „neuen“ Kredite sind übrigens allesamt mit Rückkaufgarantie, was ich persönlich für sehr wichtig halte. Das kannst du bei meinen grundlegenden Überlegungen zu P2P-Krediten gerne nochmal nachlesen.

Daher wird seitens Mintos auch mit dem Slogan „Mit einem Klick zu fast 12% Rendite“ geworben. Auf Dauer wird es natürlich interessant sein zu sehen, ob das neue Invest & Access einen größeren Mehrwert für die Investoren liefern kann. Immerhin waren bislang auch Renditen von  knapp 12% bei den P2P-Plattformen „normal“. Andererseits entfällt ein Großteil der Arbeit für den Investor, da der Auto-Invest nicht an neue Gegebenheiten angepasst werden muss.

Erleichterte Auszahlungen

Eine weitere positive Neuerung bei Invest & Access ist auch die leichtere Handhabung von Auszahlungen auf dein Bankkonto. Dies kannst du dir als Investor folgendermaßen vorstellen:

Sagen wir du hast 5000 Euro investiert und möchtest nun 1000 Euro davon abheben, das ganze Geld ist jedoch aktuell in Kredite* investiert. Du gibst also diesen 1000 Euro Wunschbetrag in eine Maske innerhalb des Invest & Access ein. Mintos wird dann für dich so lange Kredite auf dem Sekundärmarkt an andere Investoren verkaufen, bis deine Summe von 1000 Euro „cash“ verfügbar ist. Dieses Geld kannst du dir dann zum Beispiel auf dein Bankkonto per SEPA-Überweisung auszahlen lassen.

Zwar gab es bei Mintos auch bisher die Möglichkeit, laufende Kredite über den Zweitmarkt weiterzuverkaufen, jedoch war das nicht sonderlich komfortabel. Man stelle sich vor, man hat jeweils nur 10 Euro pro Kredit investiert. Du müsstest also dann 100 mal deine Kredite manuell weiter verkaufen. Ein ziemliches Gefummel.

Mit Invest & Access geht dies nun automatisiert und nahezu ohne Arbeit. Einziges Fragezeichen bei mir bleibt, zu welchen Konditionen Mintos dann deine Kredite verkauft und ob ggf. Abschläge beim Verkauf in Kauf genommen werden, um dir deine 1000 Euro vorzeitig zurückgeben zu können.

Eventuell finden sich ja nicht genug Käufer für deine Kredite und Mintos muss den Käufern ggf. Rabatte gewähren. Dies würde sich dann natürlich negativ auf deine Gesamt-Performance auswirken.

Eine Einschränkung besteht auch: Kredite in Zahlungsverzug kann Mintos aktuell wohl nicht für dich verkaufen. Erst müssen diese in die Rückkaufgarantie fallen. Daher ist nicht wirklich gut absehbar, bis wann sich deine gewünschte Summe „zusammengeläppert“ hat. Es dürfte aber auf die neue Art dennoch schneller gehen, als auf die alte und manuelle Art des Einzelverkaufs.

Vorteile des neuen Invest & Access

• Mintos investiert nur in Kredite mit Rückkaufgarantie
• Schnellere Verfügbarkeit deines Einsatzes im Notfall
• Es werden auch Beträge unter 10 Euro automatisch investiert, sodass dein gesamtes Geld eigentlich bis auf den Cent genau investiert ist. Bisher hat der Auto-Invest nur ab dem Erreichen der 10 Euro-Schwelle investiert
• Angemessener Zinssatz von 11,5-12,5 % p.a., der aktuell zumindest nicht unter dem bislang gewöhnten Zinssatz liegt
• Keinerlei Arbeit mit Anpassungen bei neuen Ländern/Kreditgebern etc.
• Mintos* streut dein Geld möglichst breit. Dies bewirkt eine höhere Sicherheit
• Kredite für Invest & Access werden dem „alten“ Auto-Invest vorgezogen, d.h. die guten Kredite landen vermutlich zuerst beim neuen Invest & Access

Nachteile beim neuen Invest & Access

• Aus Sicht des Auto-Invests: Kredite des Auto-Invests werden gegenüber dem neuen Invest & Access benachteiligt, sodass für Normalinvestoren vermutlich weniger Kredite zur Verfügung stehen werden
• Du bekommst deinen Einsatz vorzeitig nur dann zurück, wenn deine Kredite über den Zweitmarkt verkauft werden können. Finden sich keine Abnehmer, ist dein Geld nicht sofort verfügbar
• Maximal kannst du nur bis zu 100.000 Euro Gesamtsumme pro Investor investieren. Gut ok, dieser Nachteil dürfte wohl ohnehin nur die Wenigsten stören
• Mintos* hat die Hoheitsgewalt über dein Geld und trifft die Entscheidungen für Kredite und Kreditgeber. Mintos wird dadurch eher zu einer Art „Investmentfonds“.

Mein Fazit zum neuen Invest & Access

Ich für meinen Teil habe das neue Invest & Access für mein Portfolio kürzlich aktiviert. Meinen bisherigen Auto-Invest habe ich dabei gelöscht. Auslaufende Kredite und Zinsen werden nun sukzessive in I&A umgeschichtet. Dass dies tatsächlich funktioniert habe ich bereits am ersten Tag gesehen: Es befanden sich nämlich noch genau 8,55 Euro Cash uninvestiert auf meinem Mintos-Konto. Nach Einrichten von Invest & Access war mein Cash-Bestand nach wenigen Minuten bei 0.00 Euro.

Es wurde also mein gesamtes Geld auf die neue Art investiert. Somit gilt tatsächlich: Auch unterhalb von 10 Euro wird das Geld im neuen Invest & Access investiert. Eine klare Verbesserung zum bisherigen Auto-Invest, der mindestens ab 10 Euro griff.

Ob dies auch langfristig bei der Rendite eine kleine Verbesserung bringt, bleibt indes abzuwarten. Auch wird interessant sein zu sehen, ob Mintos mit deinem Geld tatsächlich besser und klüger investiert als du selbst. Zumindest schätze ich, dass Mintos jedenfalls nicht zu seinem eigenen Nachteil investieren wird. Ob und wie hoch dadurch auch der Fremdnutzen für den Anleger steigt, wird man sehen.

Dies kann im Endeffekt nur die Rendite am Schluss ans Tageslicht bringen. Insofern gebe ich dem neuen System auch erstmal Zeit zu wirken und sich zu beweisen. Nach 1-2 Jahren ziehe ich dann hier erneut Bilanz. Wer weiß, vielleicht konnte sich Mintos dann auch schon in einer ersten ernsteren Finanzkrise seit Bestehens des Unternehmens bewähren. Über die Krisenerfahrungen berichte ich dann gleich mit.

Mintos vs. S&P 500

Trotz aller Euphorie bei P2P-Anlagen, solltest du als Investor dennoch eine Sache bedenken: Sollte sich aus welchen Gründen auch immer die Rendite bei den P2P-Plattformen in den kommenden Monaten/Jahren absenken, dann solltest du in meinen Augen dein Engagement dort zumindest kritisch hinterfragen. Nehmen wir ein Beispiel, um meine Warnung zu verdeutlichen:

Wenn du dein Geld in die baltischen Staaten schickst und in Privatkredite investierst, dann ist dein Geld erstmal weg bzw. du musst deinem Gegenüber sehr vertrauen. Wenn die Plattform pleite geht oder alle Gläubiger ausfallen, dann hast du in der Regel ein schwerwiegendes Problem und erleidest eventuell einen Totalverlust.

Für dieses Risiko muss also ein adäquater Ausgleich her. Daher sind die Zinsen bei den Plattformen auch so „hoch“. Nehmen wir zum Beispiel die gängigen 12% p.a. bei Mintos*. Natürlich ist dies ein ordentlicher Wert. Wenn du aber berücksichtigst, dass alleine der S&P 500 von 2010 bis 2020 unterm Strich 18,94% p.a. Rendite gebracht hat (Quelle), relativiert dies schon wieder die Attraktivität der P2P-Plattformen.

Hier hätte also ein einfacher ETF auf den S&P 500 mehr Rendite gebracht als eine P2P-Plattform wie Mintos – und dies bei wesentlich geringerem Risiko. Sollte also die Rendite bei Mintos in nächster Zeit spürbar unter 12% sinken, werde ich vermutlich die Konsequenz ziehen und in andere Assets umschichten.

Video von der P2P-Konferenz in Riga 2019

In nachfolgendem Video stellt der CEO von Mintos, Martins Sulte, auf der Fintech und P2P-Konferenz 2019 in Riga die neuen Funktionen von Mintos und weitere Neuigkeiten aus der Fintech-Szene vor:

Was sich sonst noch im Bereich P2P getan hat

Kurz gesagt nicht viel. Ich bin nach wie vor meiner 1-Plattform-Strategie treu und investiere ausschließlich in Mintos* mit reinem Risikokapital. Im Gegensatz zu anderen P2P-Jüngern würde ich diese Art des Investierens niemals zur Altersvorsorge oder als Tagesgeldersatz nutzen.

Für mich gehören P2P-Kredite, genau wie Krypto-Währungen, eher in den Bereich der High-Risk-Anlagen, weshalb ich hier nur mit absolutem „Spielgeld“ hantiere. Von Zeit zu Zeit nehme ich meinen Einsatz vom Tisch und lasse die Zinsen und Zinseszinsen weiterlaufen. Im Falle einer Apokalypse oder Pleite von Mintos, habe ich dann zumindest nichts verloren.

Ok, nach Inflation natürlich schon, aber wer ist da schon so genau….

Meine Rendite bei Mintos

Aktuell liegt meine Nettorendite bei Mintos seit den 3 Jahren Aktivität bei 12,01% p.a. Meine Auszahlungen (die ich teilweise auch nur testweise vorgenommen habe) sind ebenfalls bislang allesamt problemlos auf meinem Bankkonto wieder eingegangen.
Insofern habe ich bislang noch keinerlei negativen Erfahrungen mit der Kreditplattform Mintos gemacht. Ich hoffe, dass es so bleibt.

Insofern kann ich nur meine alten Aussagen wiederholen: Wenn du Spielgeld übrig hast, deine anderen Schäfchen im Trockenen hast und idealerweise auch schuldenfrei bist, dann kann es zumindest nicht schaden, die Plattform einmal mit Maß und Ziel kostenlos auszuprobieren*. Du kannst bereits ab 10 Euro „manuell“ bzw. über den „alten“ Auto-Invest investieren, ab 500 Euro Einsatz geht’s dann schon mit dem „neuen“ System Invest & Access los.

Also probiere es einfach aus wenn du magst und mache am besten deine eigenen Erfahrungen mit der Plattform. Jedenfalls halte ich Mintos immer noch für besser und seriöser als die immer wieder aus dem Boden sprießenden Systeme und Handelsplattformen, mit denen du angeblich über Nacht zum Millionär wirst

Wie sind deine Erfahrungen mit P2P-Krediten? Nutzt du das neue Invest & Access bereits?

Der Beitrag Neuerungen bei Mintos im Juli 2019 – Invest & Access erschien zuerst auf FinanzGuerilla.de.